§ 128 vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry – Kapitálový požadavek k riziku protistrany
Vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry · 123/2007 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf § 128 stanovuje, že banky, spořitelní a úvěrní družstva a obchodníci s cennými papíry musí držet kapitál ve výši 8 % z rizikově vážených expozic, které vznikají z obchodů s protistranou, jako jsou repo obchody, deriváty, transakce s delší dobou vypořádání a maržové obchody. (§ 128 zákona č. 123/2007 Sb., vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Kapitálový požadavek k riziku protistrany
- Částka nebo sazba (odst. 1): „Kapitálový požadavek k riziku protistrany se rovná 8 % ze součtu hodnot rizikově vážených expozic a stanovuje se u“
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 123/2007 Sb.
(1) Kapitálový požadavek k riziku protistrany se rovná 8 % ze součtu hodnot rizikově vážených expozic a stanovuje se u
a) repo obchodů nebo půjček či výpůjček cenných papírů nebo komodit,
b) derivátů,
c) transakcí s delší dobou vypořádání a
d) maržových obchodů.
(2) Hodnota rizikově vážené expozice se rovná součinu hodnoty expozice a rizikové váhy. Riziková váha se stanovuje v souladu se standardizovaným přístupem nebo přístupem IRB.
(3) Hodnota expozice derivátů a transakcí s delší dobou vypořádání se stanovuje
a) metodou tržního ocenění,
b) standardizovanou metodou, nebo
c) metodou založenou na vlastním modelu,
se zohledněním dopadů smluv o novaci a ostatních dohod o započtení pro účely těchto metod. Vymezení metod a požadavky na model jsou uvedeny v příloze č. 8 této vyhlášky.
(4) Hodnota expozice repo obchodů, půjček či výpůjček cenných papírů nebo komodit a maržových obchodů se stanovuje
a) v souladu s metodami a podmínkami pro zohledňování účinků majetkového zajištění podle § 104 a přílohy č. 16 této vyhlášky, nebo
b) metodou založenou na vlastním modelu podle přílohy č. 8 této vyhlášky.
(5) Povinná osoba může v hodnotě rizikově vážené expozice zohlednit uznatelný kolaterál, pokud používá komplexní metodu finančního kolaterálu; uznatelným kolaterálem se pro tyto účely rozumí finanční a komoditní nástroje, které jsou způsobilé pro zařazení do obchodního portfolia. Pokud tento kolaterál není uveden mezi formami finančního kolaterálu pro účely výpočtu kapitálového požadavku k úvěrovému riziku investičního portfolia, při stanovení regulatorních koeficientů volatility se s ním zachází stejně jako s akciemi nezahrnutými do hlavního indexu, ale kótovanými na uznané burze. Povinná osoba může stanovovat koeficienty volatility na základě vlastních odhadů, pokud jsou splněna stejná kritéria jako při zohledňování účinků technik snižování úvěrového rizika podle přílohy č. 16 této vyhlášky.
(6) Rámcové dohody o započtení, které se týkají započtení pozic v obchodním a investičním portfoliu, lze zohlednit v hodnotě rizikově vážené expozice, pokud
a) pozice, které jsou předmětem započtení, jsou denně tržně oceňovány, a
b) cenné papíry nebo komodity přijaté, koupené nebo půjčené v těchto transakcích splňují podmínky uznatelnosti pro majetkové zajištění podle přílohy č. 15 této vyhlášky.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Povinné osoby (banky, spořitelní a úvěrní družstva, obchodníci s cennými papíry) musí mít dostatek kapitálu na pokrytí rizik spojených s obchody, kde existuje riziko, že protistrana nesplní své závazky.
- Výše kapitálového požadavku se odvíjí od rizikovosti konkrétních obchodů, přičemž riziková váha se určuje podle standardizovaných metod nebo interních modelů.
- Při výpočtu expozice u derivátů a transakcí s delší dobou vypořádání se používají specifické metody ocenění, které zohledňují i dohody o započtení.
- U repo obchodů, půjček cenných papírů a maržových obchodů se hodnota expozice stanovuje s ohledem na majetkové zajištění nebo pomocí vlastních modelů.
Na co si dát pozor
- Lze zohlednit uznatelný kolaterál (zajištění), což může snížit hodnotu rizikově vážené expozice a tím i kapitálový požadavek.
- Rámcové dohody o započtení lze zohlednit, pokud jsou pozice denně tržně oceňovány a cenné papíry/komodity splňují podmínky uznatelnosti pro majetkové zajištění.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 12 KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK K RIZIKU ANGAŽOVANOSTI O (Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obcho)§ 12 KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK K ÚVĚROVÉMU RIZIKU ANGAŽ (Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitá)§ 10 UVEŘEJŇOVÁNÍ INFORMACÍ O DRUZÍCH A ROZSAHU PO (Vyhláška o některých informačních povinn)§ 49 ÚČINNOST (Vyhláška, kterou se provádí některá usta)§ 140 „Tabulka č. 2 (Vyhláška, kterou se mění vyhláška č. 123)