§ 189b vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry – Ponechání čistého ekonomického podílu
Vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry · 123/2007 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf stanovuje, že banka, spořitelní a úvěrní družstvo nebo obchodník s cennými papíry (povinná osoba) smí být vystavena úvěrovému riziku ze sekuritizované expozice (tedy z balíku úvěrů, které byly prodány dál) pouze tehdy, pokud původní subjekt (původce, sponzor nebo původní věřitel) průběžně drží alespoň 5 % z celkové hodnoty těchto expozic. (§ 189b zákona č. 123/2007 Sb., vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Ponechání čistého ekonomického podílu
- Týká se: věřitel
- Částka nebo sazba (odst. 2): „alespoň 5 % jmenovité hodnoty každé tranše převedené investorům“
- Částka nebo sazba (odst. 2): „podílu původce ve výši alespoň 5 % jmenovité hodnoty sekuritizovaných expozic v případě sekuritizace revolvingových…“
- Částka nebo sazba (odst. 2): „náhodně vybraných expozic, které odpovídají alespoň 5 % jmenovité hodnoty sekuritizovaných expozic a které by jinak byly sekuritizovány v…“
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 123/2007 Sb.
(1) Povinná osoba, kromě případů, kdy je původcem, sponzorem nebo původním věřitelem, může být vystavena úvěrovému riziku ze sekuritizované expozice v obchodním nebo investičním portfoliu pouze tehdy, pokud ji původce, sponzor nebo původní věřitel výslovně informuje, že si průběžně ponechává významný čistý ekonomický podíl.
(2) Ponecháním významného čistého ekonomického podílu se rozumí ponechání
a) alespoň 5 % jmenovité hodnoty každé tranše převedené investorům,
b) podílu původce ve výši alespoň 5 % jmenovité hodnoty sekuritizovaných expozic v případě sekuritizace revolvingových expozic,
c) náhodně vybraných expozic, které odpovídají alespoň 5 % jmenovité hodnoty sekuritizovaných expozic a které by jinak byly sekuritizovány v rámci dané sekuritizační transakce, za podmínky, že počet expozic určených na počátku k sekuritizaci je alespoň 100, nebo
d) tranše první ztráty a případně dalších tranší, které znamenají stejné nebo vyšší riziko než tranše převedené investorům a které nejsou splatné dříve než tranše převedené investorům tak, aby expozice, které jsou ponechány, činily v úhrnu alespoň 5 % jmenovité hodnoty sekuritizovaných expozic.
(3) Výše čistého ekonomického podílu se určuje podle jmenovité hodnoty podrozvahových položek na počátku sekuritizace a je průběžně udržována. Čistý ekonomický podíl nelze převést a rovněž nemůže být předmětem zajištění nebo krátké pozice.
(4) Požadavek ponechání významného čistého ekonomického podílu se na jednu sekuritizační transakci neuplatňuje opakovaně.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Pokud banka kupuje sekuritizované expozice, musí si ověřit, že původní subjekt si ponechal alespoň 5 % rizika, aby se zajistilo, že má i nadále zájem na kvalitě těchto expozic.
- Tento ponechaný podíl (tzv. čistý ekonomický podíl) musí být udržován po celou dobu a nesmí být prodán ani použit jako zástava.
- Existují různé způsoby, jak může původní subjekt tento 5% podíl držet, například jako část každé tranše, jako podíl u revolvingových expozic, jako náhodně vybrané expozice, nebo jako tranše první ztráty.
- Požadavek na ponechání podílu se uplatňuje pouze jednou pro danou sekuritizační transakci.
Na co si dát pozor
- Povinná osoba musí být výslovně informována o tom, že původce si ponechává významný čistý ekonomický podíl.
- Výše čistého ekonomického podílu se určuje na začátku sekuritizace a musí být průběžně udržována.
- Ponechaný čistý ekonomický podíl nelze převést, zajistit ani použít pro krátkou pozici.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 189b Ponechání čistého ekonomického podílu (Vyhláška, kterou se mění vyhláška č. 123)§ 189c (Vyhláška, kterou se mění vyhláška č. 123)