§ 189b vyhláška, kterou se mění vyhláška č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, ve znění pozdějších předpisů – Ponechání čistého ekonomického podílu
Vyhláška, kterou se mění vyhláška č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, ve znění pozdějších předpisů · 89/2011 Sb.
Stručně: Paragraf 189b stanovuje, že banka (povinná osoba) může investovat do sekuritizovaných úvěrů jen tehdy, pokud ji původce úvěru informuje, že si z něj průběžně ponechává významný čistý ekonomický podíl, který musí být alespoň 5 %. Banka (investor) nesmí koupit sekuritizované úvěry, pokud si jejich původce neponechá alespoň 5% podíl. (§ 189b zákona č. 89/2011 Sb., vyhláška, kterou se mění vyhláška č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, ve znění pozdějších předpisů, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Ponechání čistého ekonomického podílu
- Týká se: věřitel
- Částka nebo sazba (odst. 2): „alespoň 5 % jmenovité hodnoty každé tranše převedené investorům“
- Částka nebo sazba (odst. 2): „podílu původce ve výši alespoň 5 % jmenovité hodnoty sekuritizovaných expozic v případě sekuritizace revolvingových…“
- Částka nebo sazba (odst. 2): „náhodně vybraných expozic, které odpovídají alespoň 5 % jmenovité hodnoty sekuritizovaných expozic a které by jinak byly sekuritizovány v…“
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 89/2011 Sb.
(1) Povinná osoba, kromě případů, kdy je původcem, sponzorem nebo původním věřitelem, může být vystavena úvěrovému riziku ze sekuritizované expozice v obchodním nebo investičním portfoliu pouze tehdy, pokud ji původce, sponzor nebo původní věřitel výslovně informuje, že si průběžně ponechává významný čistý ekonomický podíl.
(2) Ponecháním významného čistého ekonomického podílu se rozumí ponechání
a) alespoň 5 % jmenovité hodnoty každé tranše převedené investorům,
b) podílu původce ve výši alespoň 5 % jmenovité hodnoty sekuritizovaných expozic v případě sekuritizace revolvingových expozic,
c) náhodně vybraných expozic, které odpovídají alespoň 5 % jmenovité hodnoty sekuritizovaných expozic a které by jinak byly sekuritizovány v rámci dané sekuritizační transakce, za podmínky, že počet expozic určených na počátku k sekuritizaci je alespoň 100, nebo
d) tranše první ztráty a případně dalších tranší, které znamenají stejné nebo vyšší riziko než tranše převedené investorům a které nejsou splatné dříve než tranše převedené investorům tak, aby expozice, které jsou ponechány, činily v úhrnu alespoň 5 % jmenovité hodnoty sekuritizovaných expozic.
(3) Výše čistého ekonomického podílu se určuje podle jmenovité hodnoty podrozvahových položek na počátku sekuritizace a je průběžně udržována. Čistý ekonomický podíl nelze převést a rovněž nemůže být předmětem zajištění nebo krátké pozice.
(4) Požadavek ponechání významného čistého ekonomického podílu se na jednu sekuritizační transakci neuplatňuje opakovaně.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Banka (investor) nesmí koupit sekuritizované úvěry, pokud si jejich původce neponechá alespoň 5% podíl.
- Původce úvěru musí banku informovat, že si tento 5% podíl ponechává.
- Tento 5% podíl nelze prodat ani použít jako zástavu.
- Požadavek na ponechání podílu se u jedné sekuritizace uplatní jen jednou.
Příklad
Banka A (původce) prodává balík hypoték bance B (investor). Banka B může tyto hypotéky koupit jen tehdy, pokud jí banka A sdělí, že si z nich ponechá alespoň 5 % hodnoty, například formou 5 % z každé splátky.
Na co si dát pozor
- Ponechaný podíl musí být alespoň 5 % jmenovité hodnoty.
- Podíl musí být udržován průběžně a nelze ho převést ani zajistit.
- Pravidlo se nevztahuje na případy, kdy je banka sama původcem, sponzorem nebo původním věřitelem.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 189b Ponechání čistého ekonomického podílu (Vyhláška o pravidlech obezřetného podnik)§ 189c (Vyhláška o pravidlech obezřetného podnik)