§ 38 Vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry – Obchodník s cennými papíry
Vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry · 123/2007 Sb. · § 38 · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 38 vyhlášky 123/2007 stanovuje, jakou minimální výši kapitálu musí udržovat obchodník s cennými papíry, který smí poskytovat jen omezený rozsah investičních služeb, aby splnil požadavky na kapitálovou přiměřenost.
§ 38
Obchodník s cennými papíry, který není oprávněn poskytovat žádnou z investičních služeb uvedených v § 4 odst. 2 písm. c) a g) zákona o podnikání na kapitálovém trhu (dále jen „obchodník s cennými papíry s omezeným rozsahem investičních služeb“), splňuje kapitálovou přiměřenost na individuálním základě, pokud průběžně udržuje kapitál na individuálním základě (hlava III díl 1) minimálně ve výši odpovídající vyšší z hodnot
a) součet kapitálových požadavků k úvěrovému a tržnímu riziku (hlava IV díly 2 a 3) stanovených na individuálním základě, nebo
b) kapitálový požadavek na základě režijních nákladů (hlava IV díl 5) stanovený na individuálním základě.
Paragraf 38 vyhlášky 123/2007 stanovuje, jakou minimální výši kapitálu musí udržovat obchodník s cennými papíry, který smí poskytovat jen omezený rozsah investičních služeb, aby splnil požadavky na kapitálovou přiměřenost.
Co to znamená v praxi
Tento typ obchodníka s cennými papíry musí mít kapitál minimálně ve výši, která je vyšší z těchto dvou hodnot: buď součet kapitálových požadavků k úvěrovému a tržnímu riziku, nebo kapitálový požadavek na základě režijních nákladů.
Jde o specifické pravidlo pro obchodníky, kteří neposkytují investiční služby uvedené v § 4 odst. 2 písm. c) a g) zákona o podnikání na kapitálovém trhu.
Kapitálová přiměřenost se v tomto případě posuzuje na individuálním základě, nikoli na konsolidovaném.
Na co si dát pozor
Uvedené požadavky na kapitál musí být udržovány průběžně.
Je třeba správně určit, zda obchodník spadá do kategorie „obchodník s cennými papíry s omezeným rozsahem investičních služeb“ podle odkazu na zákon o podnikání na kapitálovém trhu.
Hlídat změny § 38 – pošleme e-mail, když se paragraf novelizuje.