§ 35k Zákon, kterým se mění a doplňuje zákon č. 248/1992 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů – Povinná přeměna uzavřeného podílového fondu nebo investičního fondu na otevřený podílový fond
Zákon, kterým se mění a doplňuje zákon č. 248/1992 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů · 124/1998 Sb. · § 35k · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 35k zákona 124/1998 Sb. stanovuje povinnost investiční společnosti nebo investičního fondu přeměnit uzavřený podílový fond nebo investiční fond na otevřený podílový fond, pokud diskont fondu překročí stanovené hranice nebo pokud se s podílovým listem neobchoduje z důvodu chybějící poptávky.
§ 35k Povinná přeměna uzavřeného podílového fondu nebo investičního fondu na otevřený podílový fond
(1) V případě, že průměr posledních 18 diskontů u uzavřeného podílového fondu nebo investičního fondu vypočtených podle § 26 odst. 2 písm. b) přesáhl během prvních 12 měsíců od nabytí účinnosti tohoto zákona 40 %, v období mezi 13. a 21. měsícem po nabytí účinnosti tohoto zákona 30 % a průměr posledních 12 diskontů vypočtených podle § 26 odst. 2 kdykoliv po uplynutí 21 měsíců od nabytí účinnosti tohoto zákona 20 %, je investiční společnost nebo investiční fond povinen bez zbytečného odkladu informovat o této skutečnosti Komisi a bez zbytečného odkladu provést přeměnu uzavřeného podílového fondu nebo investičního fondu na otevřený podílový fond.
(2) Pokud Komise usoudí, že přeměna podle odstavce 1 je neúčelná z hlediska ochrany zájmů podílníků podílového fondu nebo akcionářů investičního fondu, odejme investičnímu fondu povolení udělené podle § 8 odst. 1 nebo povolení udělené investiční společnosti podle § 9 odst. 1. Tato povolení odejme též, jestliže investiční společnost nebo investiční fond nesplní povinnosti uložené v odstavci 1.
(3) Pokud dojde k přeměně uzavřeného podílového fondu na otevřený podílový fond podle odstavce 1, je investiční společnost, která tento fond obhospodařuje, povinna učinit bez zbytečného prodlení opatření podle § 35h odst. 5, 7 a 8 a projednat je s Komisí, která s nimi musí vyslovit souhlas.
(4) Pokud dojde k přeměně investičního fondu na otevřený podílový fond, je představenstvo investičního fondu povinno bez zbytečného prodlení učinit opatření podle § 35j odst. 2, odst. 4 písm. c) a d) bodu 6 a odstavců 5 až 9 a projednat je s Komisí, která s nimi musí vyslovit souhlas.
(5) Ustanovení odstavců 1 až 4 se použijí též pro podílový fond, s jehož podílovým listem se v posledních 20 pracovních dnech na veřejném trhu neobchodovalo (§ 26 odst. 2) z důvodu chybějící poptávky. Obdobně se toto ustanovení použije i pro investiční fond.
(6) K přeměně uzavřeného podílového fondu nebo investičního fondu na otevřený podílový fond dochází dnem rozhodnutí, který byl jako den přeměny stanoven investiční společností nebo investičním fondem a odsouhlasen Komisí.“.
122. Za § 35k se doplňuje § 35l, který včetně nadpisu zní:
Paragraf 35k zákona 124/1998 Sb. stanovuje povinnost investiční společnosti nebo investičního fondu přeměnit uzavřený podílový fond nebo investiční fond na otevřený podílový fond, pokud diskont fondu překročí stanovené hranice nebo pokud se s podílovým listem neobchoduje z důvodu chybějící poptávky.
Co to znamená v praxi
Investiční společnost nebo investiční fond musí sledovat diskont fondu a v případě překročení limitů (např. 40 % během prvních 12 měsíců, 30 % mezi 13. a 21. měsícem, 20 % po 21 měsících) informovat Komisi a provést přeměnu na otevřený podílový fond.
Povinnost přeměny nastává i v případě, že se s podílovým listem uzavřeného podílového fondu nebo investičního fondu neobchodovalo na veřejném trhu v posledních 20 pracovních dnech kvůli chybějící poptávce.
Pokud Komise usoudí, že přeměna není v zájmu podílníků, nebo pokud investiční společnost či fond nesplní povinnost přeměny, odejme jim příslušná povolení.
Při přeměně musí investiční společnost nebo představenstvo fondu učinit bez zbytečného prodlení opatření podle § 35h odst. 5, 7 a 8, respektive § 35j odst. 2, odst. 4 písm. c) a d) bodu 6 a odstavců 5 až 9, a projednat je s Komisí, která s nimi musí souhlasit.
Příklad
Uzavřený podílový fond má průměr posledních 18 diskontů 45 % v 10. měsíci od účinnosti zákona. Investiční společnost, která fond obhospodařuje, musí okamžitě informovat Komisi a zahájit proces přeměny fondu na otevřený podílový fond.
Na co si dát pozor
Přeměna fondu je povinná, pokud diskont překročí stanovené limity v daných časových obdobích (např. 40 % v prvních 12 měsících, 30 % mezi 13. a 21. měsícem, 20 % po 21 měsících).
Povinnost přeměny platí i v případě, že se s podílovým listem neobchodovalo 20 pracovních dnů z důvodu chybějící poptávky.
Nedodržení povinnosti přeměny nebo nesouhlas Komise s navrženými opatřeními může vést k odejmutí povolení investiční společnosti nebo investičnímu fondu.