§ 35k zákon o investičních společnostech a investičních fondech – Povinná přeměna uzavřeného podílového fondu nebo investičního fondu na otevřený podílový fond
Zákon o investičních společnostech a investičních fondech · 248/1992 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 35k zákona 248/1992 stanovuje povinnost investiční společnosti nebo investičního fondu přeměnit uzavřený podílový fond nebo investiční fond na otevřený podílový fond, pokud průměr diskontů dosáhne určité výše nebo pokud se s podílovým listem neobchoduje z důvodu chybějící poptávky. (§ 35k zákona č. 248/1992 Sb., zákon o investičních společnostech a investičních fondech, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Povinná přeměna uzavřeného podílového fondu nebo investičního fondu na otevřený podílový fond
- Týká se: akcionář
- Lhůta nebo doba (odst. 1): „přesáhl během prvních 12 měsíců od nabytí účinnosti tohoto zákona 40 %, v období mezi 13“
- Lhůta nebo doba (odst. 1): „2 kdykoliv po uplynutí 21 měsíců od nabytí účinnosti tohoto zákona 20 %, je investiční společnost nebo investiční…“
- Lhůta nebo doba (odst. 1): „…účinnosti tohoto zákona 20 %, je investiční společnost nebo investiční fond povinen bez zbytečného odkladu informovat o této skutečnosti Komisi a bez zbytečného odkladu provést přeměnu…“
- Částka nebo sazba (odst. 1): „měsícem po nabytí účinnosti tohoto zákona 30 % a průměr posledních 12 diskontů vypočtených podle § 26 odst“
- Odkazuje na: § 26, § 8, § 9, § 35h, § 35j
- Judikatura: na § 35k odkazuje 1 soudní rozhodnutí (NS, ÚS, NSS)
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 248/1992 Sb.
(1) V případě, že průměr posledních 18 diskontů u uzavřeného podílového fondu nebo investičního fondu vypočtených podle § 26 odst. 2 písm. b) přesáhl během prvních 12 měsíců od nabytí účinnosti tohoto zákona 40 %, v období mezi 13. a 21. měsícem po nabytí účinnosti tohoto zákona 30 % a průměr posledních 12 diskontů vypočtených podle § 26 odst. 2 kdykoliv po uplynutí 21 měsíců od nabytí účinnosti tohoto zákona 20 %, je investiční společnost nebo investiční fond povinen bez zbytečného odkladu informovat o této skutečnosti Komisi a bez zbytečného odkladu provést přeměnu uzavřeného podílového fondu nebo investičního fondu na otevřený podílový fond.
(2) Pokud Komise usoudí, že přeměna podle odstavce 1 je neúčelná z hlediska ochrany zájmů podílníků podílového fondu nebo akcionářů investičního fondu, odejme investičnímu fondu povolení udělené podle § 8 odst. 1 nebo povolení udělené investiční společnosti podle § 9 odst. 1. Tato povolení odejme též, jestliže investiční společnost nebo investiční fond nesplní povinnosti uložené v odstavci 1.
(3) Pokud dojde k přeměně uzavřeného podílového fondu na otevřený podílový fond podle odstavce 1, je investiční společnost, která tento fond obhospodařuje, povinna učinit bez zbytečného prodlení opatření podle § 35h odst. 5, 7 a 8 a projednat je s Komisí, která s nimi musí vyslovit souhlas.
(4) Pokud dojde k přeměně investičního fondu na otevřený podílový fond, je představenstvo investičního fondu povinno bez zbytečného prodlení učinit opatření podle § 35j odst. 2, odst. 4 písm. c) a d) bodu 6 a odstavců 5 až 9 a projednat je s Komisí, která s nimi musí vyslovit souhlas.
(5) Ustanovení odstavců 1 až 4 se použijí též pro podílový fond, s jehož podílovým listem se v posledních 20 pracovních dnech na veřejném trhu neobchodovalo (§ 26 odst. 2) z důvodu chybějící poptávky. Obdobně se toto ustanovení použije i pro investiční fond.
(6) K přeměně uzavřeného podílového fondu nebo investičního fondu na otevřený podílový fond dochází dnem rozhodnutí, který byl jako den přeměny stanoven investiční společností nebo investičním fondem a odsouhlasen Komisí.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Pokud průměr diskontů uzavřeného podílového fondu nebo investičního fondu přesáhne stanovené limity v daných časových obdobích, musí investiční společnost nebo investiční fond informovat Komisi a provést přeměnu na otevřený podílový fond.
- Stejná povinnost přeměny platí i pro podílový fond nebo investiční fond, s jehož podílovým listem se na veřejném trhu neobchodovalo z důvodu chybějící poptávky.
- V případě přeměny musí investiční společnost nebo představenstvo investičního fondu učinit bez zbytečného prodlení konkrétní opatření a projednat je s Komisí, která s nimi musí vyslovit souhlas.
- Pokud Komise usoudí, že přeměna je neúčelná z hlediska ochrany zájmů podílníků nebo akcionářů, nebo pokud investiční společnost či investiční fond nesplní povinnosti, odejme jim příslušná povolení.
Na co si dát pozor
- Přeměna je povinná, pokud jsou splněny podmínky týkající se výše diskontů nebo neobchodování s podílovými listy.
- Komise má pravomoc odejmout povolení, pokud přeměna není provedena nebo je shledána neúčelnou.
- Den přeměny musí být stanoven investiční společností nebo investičním fondem a odsouhlasen Komisí.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Judikatura k § 35k
Jak soudy aplikují § 35k
… rozhodnutím prezidium Komise pro cenné papíry (s menší změnou, pokud jde o lhůtu k podání žádosti o povolení přeměny na otevřený podílový fond pro případ, že valná hromada o této přeměně rozhodne), potvrdilo rozhodnutí Komise pro cenné papíry (dále též „Komise“) ze dne 23. 7. 1999, jímž bylo žalobci z důvodu porušení § 35k odst. 1 zákona č. 248/1992 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů (dále též „zákon“), tím, že bez zbytečného odkladu od naplnění podmínek pro povinnou přeměnu nerealizoval přeměnu na …
Související
§ 136 USTANOVENÍ PŘECHODNÁ A ZÁVĚREČNÁ (Zákon o kolektivním investování)