Stručně: Paragraf 53j zákona o kolektivním investování stanovuje, jakou část svého majetku musí speciální fond nemovitostí držet v likvidních aktivech a jaká pravidla pro rozložení rizika se na tyto investice vztahují.
§ 53j Zajištění likvidity
(1) Speciální fond nemovitostí investuje nejméně 20 % a nejvýše 49 % hodnoty svého majetku do
a) doplňkového likvidního majetku (§ 49a odst. 1),
b) cenných papírů vydávaných standardním fondem nebo otevřeným speciálním fondem cenných papírů nebo otevřeným speciálním fondem fondů,
c) státních pokladničních poukázek a obdobných zahraničních cenných papírů,
d) dluhopisů a obdobných zahraničních cenných papírů, které splňují požadavky uvedené v § 26 odst. 1 písm. a) a mají zbytkovou dobu splatnosti nejdéle 3 roky,
e) poukázek České národní banky a obdobných zahraničních cenných papírů.
(2) Pro investice do majetku podle odstavce 1 dodržuje speciální fond nemovitostí pravidla pro rozložení a omezení rizika spojeného s investováním obdobně jako speciální fond cenných papírů. Tato pravidla nemusejí být dodržena při uplatňování přednostního práva na upisování investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které má ve svém majetku.
(3) Jestliže při investování do majetku podle odstavce 1 speciální fond nemovitostí nedodrží pravidla pro rozložení a omezení rizika spojeného s investováním z důvodů, které nemůže ovlivnit, nebo v důsledku uplatnění přednostního práva na upisování investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu, které má ve svém majetku, musí s přihlédnutím k zájmům svých podílníků zajistit bez zbytečného odkladu soulad skladby tohoto majetku s tímto zákonem.
Paragraf 53j zákona o kolektivním investování stanovuje, jakou část svého majetku musí speciální fond nemovitostí držet v likvidních aktivech a jaká pravidla pro rozložení rizika se na tyto investice vztahují.
Co to znamená v praxi
Speciální fond nemovitostí musí mít vždy mezi 20 % a 49 % svého majetku investováno do snadno zpeněžitelných aktiv, jako jsou státní pokladniční poukázky, dluhopisy s krátkou splatností, nebo podíly v jiných fondech.
Při investování do těchto likvidních aktiv musí fond dodržovat pravidla pro rozložení a omezení rizika, podobně jako speciální fond cenných papírů.
Pokud dojde k nedodržení těchto pravidel z důvodů, které fond nemůže ovlivnit (například kvůli uplatnění přednostního práva na upisování cenných papírů), musí fond co nejdříve zajistit nápravu s ohledem na zájmy podílníků.
Na co si dát pozor
Fond musí udržovat stanovený rozsah likvidních aktiv, aby byl schopen vyplatit podílníky, kteří chtějí své investice prodat.
Pravidla pro rozložení a omezení rizika mají za cíl chránit investory před nadměrnou koncentrací investic do jednoho typu aktiva nebo emitenta.
I v případě nepředvídaných událostí, které vedou k porušení pravidel, má fond povinnost aktivně jednat a uvést skladbu majetku do souladu se zákonem.
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.