§ 9 vyhláška o investičních nástrojích, do kterých může investovat standardní fond – Investiční cenné papíry a nástroje peněžního trhu obsahující derivát
Vyhláška o investičních nástrojích, do kterých může investovat standardní fond · 235/2009 Sb. · Ostatní právní předpisy
Stručně: Paragraf 9 vyhlášky 235/2009 definuje, jaké investiční cenné papíry a nástroje peněžního trhu obsahující derivát smí standardní fond nakupovat. Standardní fond smí investovat do cenného papíru, který obsahuje složku měnící jeho peněžní toky podle úrokové sazby, ceny, kurzu, indexu nebo jiné proměnné hodnoty, pokud se tato složka chová jako samostatný derivát. (§ 9 zákona č. 235/2009 Sb., vyhláška o investičních nástrojích, do kterých může investovat standardní fond, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
(1) Investičním cenným papírem obsahujícím derivát5), do kterého může standardní fond investovat, je investiční nástroj podle § 2 obsahující složku,
a) kvůli jejíž přítomnosti lze některé nebo všechny peněžní toky spojené s investičním cenným papírem měnit v závislosti na specifické úrokové sazbě, ceně investičního nástroje, měnovém kurzu, cenovém indexu či indexu sazeb, úvěrovém ratingu či úvěrovém indexu nebo jiné proměnné hodnotě, v důsledku čehož se může proměňovat obdobně jako samostatný derivát,
b) jejíž ekonomický charakter a rizika s ní spojená nesouvisejí úzce s ekonomickým charakterem investičního cenného papíru a riziky s ním spojenými a
c) která má významný dopad na rizikový profil a stanovení cen investičního cenného papíru.
(2) Nástrojem peněžního trhu obsahujícím derivát, do kterého může standardní fond investovat, je investiční nástroj podle § 4 odst. 1 až 3, který obsahuje složku splňující kritéria stanovená v odstavci 1.
(3) Pokud investiční cenný papír nebo nástroj peněžního trhu obsahují složku, která je smluvně převoditelná nezávisle na daném investičním cenném papíru či nástroji peněžního trhu, má se za to, že derivát neobsahují. Taková složka se považuje za samostatný investiční nástroj.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Standardní fond smí investovat do cenného papíru, který obsahuje složku měnící jeho peněžní toky podle úrokové sazby, ceny, kurzu, indexu nebo jiné proměnné hodnoty, pokud se tato složka chová jako samostatný derivát.
- Složka derivátu v cenném papíru musí mít ekonomický charakter a rizika, která nejsou úzce spjata s ekonomickým charakterem a riziky samotného cenného papíru.
- Tato složka musí mít významný vliv na rizikový profil a cenu celého cenného papíru.
- Stejná pravidla platí i pro nástroje peněžního trhu, do kterých standardní fond investuje.
Na co si dát pozor
- Pokud je složka derivátu smluvně převoditelná nezávisle na cenném papíru nebo nástroji peněžního trhu, nepovažuje se za derivát obsažený v daném nástroji, ale za samostatný investiční nástroj.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 134i Majetek v rámci dlouhodobého investičního pro (Zákon o podnikání na kapitálovém trhu)§ 3 ZÁKLADNÍ USTANOVENÍ (Zákon o podnikání na kapitálovém trhu)§ 15k Provádění pokynů za nejlepších podmínek (Zákon o podnikání na kapitálovém trhu)§ 81 CENNÉ PAPÍRY, INVESTIČNÍ NÁSTROJE A JINÉ LIST (Zákon o mezinárodním právu soukromém)§ 7 Zjišťování cenných papírů, peněžních prostřed (Zákon o výkonu zajištění majetku a věcí )