§ 15k zákon o podnikání na kapitálovém trhu – Výjimka z povinnosti zjišťovat informace o zákazníkovi
Zákon o podnikání na kapitálovém trhu · 256/2004 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh · neoficiální nadpis
Stručně: Paragraf 15k zákona o podnikání na kapitálovém trhu stanovuje, za jakých podmínek nemusí obchodník s cennými papíry od zákazníka zjišťovat informace o jeho znalostech a zkušenostech, pokud zákazník sám iniciuje obchod s jednoduchým investičním nástrojem. Pokud si zákazník sám vybere a požádá o obchod s jednoduchým investičním nástrojem (např. běžnou akcií na burze), obchodník nemusí zjišťovat jeho investiční zkušenosti. (§ 15k zákona č. 256/2004 Sb., zákon o podnikání na kapitálovém trhu, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
(1) Při poskytování hlavní investiční služby uvedené v § 4 odst. 2 písm. a) nebo b), popřípadě i doplňkové investiční služby s ní související, není obchodník s cennými papíry povinen požádat zákazníka o informace podle § 15i, jsou-li splněny tyto podmínky:
a) požadovaná investiční služba je poskytována z podnětu zákazníka a týká se pouze jednoduchého investičního nástroje,
b) obchodník s cennými papíry dodržuje povinnosti stanovené v § 11a a informoval ve stanovené lhůtě zákazníka o tom, že není povinen pro požadovanou hlavní investiční službu požádat zákazníka o informace podle § 15i.
(2) Odstavec 1 se nepoužije, je-li současně poskytována doplňková investiční služba uvedená v § 4 odst. 3 písm. b), přičemž se nepřihlíží k již dříve sjednaným úvěrům a zápůjčkám.
(3) Jednoduchým investičním nástrojem se pro účely tohoto ustanovení rozumí
a) akcie nebo obdobné cenné papíry představující podíl na právnické osobě přijaté k obchodování na evropském regulovaném trhu nebo na trhu rovnocenném regulovanému trhu ve státě, který není členským státem Evropské unie, jestliže je tento trh uznán Evropskou komisí jako rovnocenný s evropským regulovaným trhem, nebo v mnohostranném obchodním systému, s výjimkou akcií vydaných speciálním fondem, fondem kvalifikovaných investorů nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem a akcií, které v sobě obsahují derivát,
b) dluhopisy nebo obdobné cenné papíry, s nimiž je spojeno právo na splacení určité dlužné částky, přijaté k obchodování na evropském regulovaném trhu nebo na trhu rovnocenném regulovanému trhu ve státě, který není členským státem Evropské unie, jestliže je tento trh uznán Evropskou komisí jako rovnocenný s evropským regulovaným trhem, nebo v mnohostranném obchodním systému, s výjimkou těch, které v sobě obsahují derivát nebo mají strukturu, která zákazníkovi ztěžuje pochopit související riziko,
c) cenné papíry nahrazující cenné papíry uvedené v písmenech a) a b),
d) nástroje peněžního trhu, s výjimkou těch, které v sobě obsahují derivát nebo mají strukturu, která zákazníkovi ztěžuje pochopit související riziko,
e) akcie nebo podílové listy standardního fondu nebo cenné papíry zahraničního standardního fondu, s výjimkou cenných papírů strukturovaných standardních fondů uvedených v čl. 36 odst. 1 nařízení Komise (EU) č. 583/2010,
f) strukturované vklady, které nemají strukturu, která zákazníkovi ztěžuje pochopit související riziko návratnosti nebo náklady na ukončení produktu před splatností, a
g) jiné investiční nástroje uvedené v přímo použitelném předpisu Komise v přenesené pravomoci (EU), kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Pokud si zákazník sám vybere a požádá o obchod s jednoduchým investičním nástrojem (např. běžnou akcií na burze), obchodník nemusí zjišťovat jeho investiční zkušenosti.
- Obchodník musí zákazníka informovat, že v tomto případě nezjišťuje jeho investiční profil.
- Tato výjimka se nevztahuje na situace, kdy obchodník zákazníkovi poskytuje úvěr nebo zápůjčku související s investiční službou.
- Paragraf definuje, co se považuje za "jednoduchý investiční nástroj", například akcie nebo dluhopisy obchodované na regulovaném trhu, které neobsahují deriváty nebo složité struktury.
Na co si dát pozor
- Výjimka platí pouze pro "jednoduché investiční nástroje", jejichž definice je v paragrafu přesně vymezena.
- Obchodník musí vždy dodržovat povinnosti stanovené v § 11a a informovat zákazníka o tom, že nezjišťuje jeho investiční profil.
- Pokud je spolu s investiční službou poskytován úvěr nebo zápůjčka, obchodník se nemůže na tuto výjimku odvolávat a musí informace o zákazníkovi zjišťovat.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 11 PŮSOBNOST MINISTERSTVA PRO HOSPODÁŘSKOU SOUTĚ (Zákon o ochraně hospodářské soutěže)§ 3 (Zákon České národní rady o zřízení České)§ 6 Zjišťování a vyhodnocení úrovně znečišťování (Zákon o ochraně ovzduší)§ 36 ÚČINNOST (Zákon o mezinárodní spolupráci při správ)§ 13t Postup ústředního kontaktního orgánu při přij (Zákon, kterým se mění některé zákony v o)