§ 193 zákon o investičních společnostech a investičních fondech – Aktuální hodnota podílového listu
Zákon o investičních společnostech a investičních fondech · 240/2013 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh · neoficiální nadpis
Stručně: Paragraf 193 zákona č. 240/2013 Sb. stanovuje pravidla pro výpočet aktuální hodnoty podílových listů, investičních akcií nebo jiných podílů na investičním fondu, včetně maximálních lhůt pro tento výpočet a podmínek, za nichž administrátor neodpovídá za škodu způsobenou nesprávným výpočtem. (§ 193 zákona č. 240/2013 Sb., zákon o investičních společnostech a investičních fondech, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Lhůta nebo doba (odst. 2): „2 týdny, jde-li o standardní fond“
- Lhůta nebo doba (odst. 2): „1 měsíc, jde-li o speciální fond, který neinvestuje do nemovitostí nebo účastí v…“
- Lhůta nebo doba (odst. 2): „1 rok, jde-li o fond kvalifikovaných investorů, který není uveden v písmeni d), nebo…“
- Částka nebo sazba (odst. 3): „0,25 % hodnoty fondového kapitálu u investičního fondu, který investuje jako fond…“
- Částka nebo sazba (odst. 3): „0,5 % hodnoty fondového kapitálu u ostatních investičních fondů.“
- Odkazuje na: § 130, § 133
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 240/2013 Sb.
(1) Aktuální hodnota podílového listu, investiční akcie nebo jiného podílu na investičním fondu se vypočítává ve lhůtě uvedené ve statutu.
(2) Tato lhůta nesmí být delší než
a) 2 týdny, jde-li o standardní fond,
b) 1 měsíc, jde-li o speciální fond, který neinvestuje do nemovitostí nebo účastí v nemovitostní společnosti,
c) 1 rok, jde-li o fond kvalifikovaných investorů, který není uveden v písmeni d), nebo jde-li o speciální fond, který investuje do nemovitostí nebo účastí v nemovitostní společnosti, a
d) 2 roky, jde-li o fond kvalifikovaných investorů, který investuje do nemovitostí nebo účastí v nemovitostní společnosti a jehož obhospodařovatel není oprávněn přesáhnout rozhodný limit.
(3) Administrátor není povinen nahradit škodu způsobenou nesprávným výpočtem aktuální hodnoty, pokud
a) výše škody je zanedbatelná a účelně vynaložené náklady související s její náhradou by zjevně převýšily výši náhrady, nebo
b) odchylka od správného výpočtu aktuální hodnoty nepřesahuje
1. 0,25 % hodnoty fondového kapitálu u investičního fondu, který investuje jako fond peněžního trhu,
2. 0,5 % hodnoty fondového kapitálu u ostatních investičních fondů.
(4) Škodu způsobenou nesprávně provedeným výpočtem aktuální hodnoty může administrátor, který není samosprávným investičním fondem, nahradit z majetku investičního fondu, pokud se v důsledku chybného stanovení aktuální hodnoty investiční fond obohatil, a pouze do výše takového obohacení.
(5) Ve lhůtě podle § 130 odst. 2 a § 133 se aktuální hodnota nevypočítává.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Investiční fondy musí ve svém statutu uvést, jak často budou vypočítávat aktuální hodnotu podílů, přičemž tato frekvence nesmí překročit zákonem stanovené maximální lhůty (např. 2 týdny pro standardní fondy, 1 rok pro některé fondy kvalifikovaných investorů).
- Administrátor investičního fondu není povinen nahradit škodu z nesprávného výpočtu aktuální hodnoty, pokud je škoda zanedbatelná a náklady na její náhradu by ji převýšily, nebo pokud odchylka od správného výpočtu nepřesahuje určitá procenta (0,25 % nebo 0,5 % hodnoty fondového kapitálu).
- Pokud se investiční fond obohatil v důsledku chybného výpočtu aktuální hodnoty, může administrátor (pokud není samosprávným fondem) nahradit škodu z majetku fondu, ale pouze do výše tohoto obohacení.
Na co si dát pozor
- Délka lhůty pro výpočet aktuální hodnoty se liší podle typu fondu a jeho investiční strategie, což je důležité pro investory sledující hodnotu svých investic.
- Administrátor fondu má omezenou odpovědnost za drobné chyby ve výpočtu aktuální hodnoty, což znamená, že malé odchylky nemusí být kompenzovány.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.