§ 396 zákon o investičních společnostech a investičních fondech – Peněžní dorovnání pro nepřiměřenost výměnného podílu
Zákon o investičních společnostech a investičních fondech · 240/2013 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf řeší situaci, kdy při splynutí investičních fondů není výměnný poměr cenných papírů spravedlivý, a umožňuje doplatit vlastníkům zrušeného fondu peníze až do výše 10 % hodnoty jejich původních cenných papírů. Pokud se dva fondy slučují a výměna podílů není pro vlastníky jednoho z fondů výhodná, mohou dostat peněžní dorovnání. (§ 396 zákona č. 240/2013 Sb., zákon o investičních společnostech a investičních fondech, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Peněžní dorovnání pro nepřiměřenost výměnného podílu
- Částka nebo sazba (odst. 1): „…fondem, který byl splynutím zrušen, dorovnání v penězích, a to až do výše 10 % aktuální hodnoty cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydaných…“
- Odkazuje na: § 395
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 240/2013 Sb.
(1) Není-li pro uplatnění práva na výměnu podle § 395 výměnný poměr uvedený v projektu splynutí přiměřený, poskytne obhospodařovatel podílového fondu, popřípadě zahraničního investičního fondu srovnatelného se standardním fondem, který splynutím vznikl, prostřednictvím administrátora tohoto fondu vlastníkům cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydaných podílovým fondem, popřípadě zahraničním investičním fondem srovnatelným se standardním fondem, který byl splynutím zrušen, dorovnání v penězích, a to až do výše 10 % aktuální hodnoty cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydaných podílovým fondem, popřípadě zahraničním investičním fondem srovnatelným se standardním fondem, který byl splynutím zrušen.
(2) Den, k němuž se pro účely dorovnání určí aktuální hodnota cenného papíru nebo zaknihovaného cenného papíru, musí být totožný s rozhodným dnem splynutí.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Pokud se dva fondy slučují a výměna podílů není pro vlastníky jednoho z fondů výhodná, mohou dostat peněžní dorovnání.
- Toto dorovnání je omezeno na maximálně 10 % aktuální hodnoty cenných papírů, které vlastník držel v původním, zrušeném fondu.
- Hodnota cenných papírů pro účely dorovnání se určuje k rozhodnému dni splynutí, což je klíčové datum pro celý proces.
- Dorovnání zajišťuje obhospodařovatel nově vzniklého fondu prostřednictvím administrátora.
Na co si dát pozor
- Dorovnání se poskytuje pouze v případě, že výměnný poměr není přiměřený.
- Výše dorovnání je striktně omezena na 10 % hodnoty původních cenných papírů.
- Rozhodný den splynutí je důležitý pro určení hodnoty cenných papírů pro účely dorovnání.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 100u Peněžní dorovnání pro nepřiměřenost výměnného (Zákon o kolektivním investování)§ 100j Peněžní dorovnání pro nepřiměřenost výměnného (Zákon o kolektivním investování)§ 66 Účinnost (Vyhláška o podrobnější úpravě některých )§ 49 ZÁVĚREČNÉ USTANOVENÍ (Vyhláška o bližší úpravě některých pravi)