§ 19 vyhláška, kterou se stanoví podrobnější pravidla organizace vnitřního provozu obchodníka s cennými papíry a podrobnější pravidla jednání obchodníka s cennými papíry ve vztahu k zákazníkům – Řízení finančních rizik a řízení likvidity
Vyhláška, kterou se stanoví podrobnější pravidla organizace vnitřního provozu obchodníka s cennými papíry a podrobnější pravidla jednání obchodníka s cennými papíry ve vztahu k zákazníkům · 466/2002 Sb. · Obchodní a korporátní právo
Stručně: Paragraf 19 vyhlášky 466/2002 ukládá obchodníkům s cennými papíry povinnost zavést a udržovat systémy pro řízení finančních rizik a řízení likvidity, a to prostřednictvím vnitřních předpisů a organizačních opatření. Obchodník musí mít písemně zdokumentované, jak identifikuje, měří a řídí finanční rizika (např. tržní, úvěrová) a rizika likvidity (schopnost plnit závazky). (§ 19 zákona č. 466/2002 Sb., vyhláška, kterou se stanoví podrobnější pravidla organizace vnitřního provozu obchodníka s cennými papíry a podrobnější pravidla jednání obchodníka s cennými papíry ve vztahu k zákazníkům, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Řízení finančních rizik a řízení likvidity
- Týká se: zaměstnanec
- Odkazuje na: § 10
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 466/2002 Sb.
[K § 47b odst. 1 písm. h) zákona o cenných papírech]
(1) Obchodník upraví vnitřním předpisem systém řízení finančních rizik, a to především s ohledem na rozsah a povahu poskytovaných služeb. V předpisu uvedeném ve větě první identifikuje obchodník finanční rizika, která vyplývají z jednotlivých činností obchodníka, a stanoví zejména
a) hlavní zásady, které obchodník při řízení finančních rizik uplatňuje,
b) proces tvorby a schvalování metod řízení rizik,
c) povinnosti jednotlivých členů statutárního orgánu a zaměstnanců za řízení finančních rizik,
d) pravidla a četnost vyhodnocování úspěšnosti používaných metod řízení rizik a přijímání jejich případných změn a
e) kontrolní mechanismy chránící systém řízení finančních rizik před selháním.
(2) Statutární orgán obchodníka zajistí vytvoření organizační struktury, která umožní efektivní realizaci strategie řízení rizik. Povinnosti zaměstnanců pověřených výkonem činností podle § 10 odst. 1 a členů statutárního orgánu při řízení finančních rizik stanoví obchodník způsobem, který předchází vzniku střetu zájmů.
(3) Obchodník musí používat informační systém umožňující statutárnímu orgánu a zaměstnancům pověřeným řízením finančních rizik získávat včasné a věrohodné informace nezbytné pro efektivní řízení finančních rizik.
(4) Obchodník samostatným vnitřním předpisem upraví systém řízení likvidity, ve kterém stanoví alespoň
a) vymezení rizika likvidity,
b) způsob měření a průběžného sledování likvidity,
c) metody řízení rizika likvidity,
d) povinnosti zaměstnance pověřeného výkonem činností podle § 10 odst. 1 a člena státutárního orgánu ve vztahu k jednotlivým činnostem řízení likvidity,
e) způsob a četnost vyhodnocování a případných změn stanovených metod řízení likvidity,
f) postup při řešení kritických situací, kdy je ohrožena schopnost obchodníka plnit závazky vůči zákazníkům, a
g) kontrolní mechanismy chránící systém řízení likvidity před selháním.
(5) Statutární orgán obchodníka přijme organizační opatření, která zajistí
a) efektivní řízení likvidity aktiv obchodníka na denní bázi a
b) včasné informování statutárních a dozorčích orgánů obchodníka o situaci, ve které je ohrožena schopnost obchodníka plnit závazky vůči zákazníkům, a o opatřeních zabraňujících poškození zákazníků obchodníka.
(6) Ustanovení odstavců 1 až 5 se nevztahují na obchodníka, který je bankou nebo pobočkou zahraniční banky.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Obchodník musí mít písemně zdokumentované, jak identifikuje, měří a řídí finanční rizika (např. tržní, úvěrová) a rizika likvidity (schopnost plnit závazky).
- Musí být jasně určeny odpovědnosti za řízení těchto rizik, a to jak u členů statutárního orgánu, tak u zaměstnanců, přičemž je nutné předcházet střetu zájmů.
- Obchodník musí používat informační systém, který poskytuje včasné a spolehlivé údaje pro efektivní řízení finančních rizik.
- Statutární orgán obchodníka je odpovědný za organizační strukturu a opatření, která zajistí efektivní řízení rizik a včasné informování o kritických situacích.
Na co si dát pozor
- Ustanovení tohoto paragrafu se nevztahují na obchodníky, kteří jsou bankou nebo pobočkou zahraniční banky.
- Vnitřní předpisy musí být pravidelně vyhodnocovány a případně měněny, aby odrážely aktuální situaci a úspěšnost používaných metod.
- Je klíčové zajistit, aby kontrolní mechanismy chránily systémy řízení rizik před selháním.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 12a Řízení rizik (Zákon o podnikání na kapitálovém trhu)§ 9 Řízení finančních rizik a řízení likvidity (Vyhláška, kterou se stanoví podrobnosti )§ 5 Rozsah potřebných znalostí osoby provádějící (Vyhláška o odbornosti osob, pomocí který)§ 6 Řízení střetu zájmů a neslučitelnost funkcí (Vyhláška o bližší úpravě některých pravi)§ 6 Řízení střetu zájmů (Vyhláška o podrobnější úpravě činnosti p)