§ 12 Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb – Obchodník s cennými papíry průběžně ověřuje a pravidelně…
Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb · 308/2017 Sb. · § 12 · Ostatní právní předpisy
Stručně: Paragraf 12 vyhlášky 308/2017 ukládá obchodníkům s cennými papíry povinnost průběžně ověřovat a hodnotit své systémy nabízení investičních nástrojů a investiční nástroje samotné, aby zajistili jejich vhodnost pro cílový trh a v případě potřeby zjednali nápravu.
§ 12
(1) Obchodník s cennými papíry průběžně ověřuje a pravidelně hodnotí svůj systém nabízení investičních nástrojů, aby bylo zajištěno, že bude stále odpovídající a vhodný pro svůj účel, a v případě potřeby zjednává bez zbytečného odkladu odpovídající nápravu.
(2) Obchodník s cennými papíry pravidelně hodnotí investiční nástroj, který nabízí nebo doporučuje, a investiční službu, kterou poskytuje, a bere přitom v úvahu všechny události, jež by mohly podstatně ovlivnit potenciální riziko pro určený cílový trh. Obchodník s cennými papíry vždy posuzuje, zda investiční nástroj či investiční služba stále odpovídá potřebám, charakteristikám a cílům, včetně cílů týkajících se udržitelnosti3), určeného cílového trhu a zda je zamýšlená prodejní strategie stále vhodná. Jestliže obchodník s cennými papíry zjistí, že cílový trh pro konkrétní investiční nástroj nebo investiční službu určil chybně nebo že investiční nástroj či investiční služba již neodpovídají určenému cílovému trhu, zejména v případě, kdy se investiční nástroj stal nelikvidním nebo velmi volatilním v důsledku změn trhu, změní cílový trh anebo aktualizuje systém nabízení investičních nástrojů.
(3) Obchodník s cennými papíry zajistí, že osoba vykonávající compliance u obchodníka s cennými papíry bude sledovat vývoj a pravidelně kontrolovat systém nabízení investičních nástrojů a jeho významných změn, aby bylo možné odhalit případné riziko, že obchodník s cennými papíry nesplní povinnosti podle § 11 až 13.
(4) Obchodník s cennými papíry zajistí, že jeho pracovníci mají dostatečné odborné znalosti potřebné pro porozumění vlastnostem investičního nástroje, který nabízí nebo doporučuje, rizikům s nimi spojených a poskytovaných služeb, jakož i určeného cílového trhu.
(5) Obchodník s cennými papíry zajistí, že jeho vedoucí orgán má účinnou kontrolu nad systémem nabízení investičních nástrojů, aby mohl být stanoven rozsah investičních nástrojů, které obchodník s cennými papíry nabízí či doporučuje, a investičních služeb, které poskytuje cílovým trhům. Obchodník s cennými papíry zajistí, aby zprávy o dodržování předpisů určené pro jeho vedoucí orgán obsahovaly informace o investičním nástroji, který nabízí nebo doporučuje, a službách, které poskytuje.
(6) Distributor investičního nástroje poskytuje tvůrci investičního nástroje informace o prodeji a případně též výsledky svého hodnocení investičního nástroje.
Paragraf 12 vyhlášky 308/2017 ukládá obchodníkům s cennými papíry povinnost průběžně ověřovat a hodnotit své systémy nabízení investičních nástrojů a investiční nástroje samotné, aby zajistili jejich vhodnost pro cílový trh a v případě potřeby zjednali nápravu.
Co to znamená v praxi
Obchodník s cennými papíry musí neustále kontrolovat, zda jeho způsob nabízení investičních nástrojů je stále účinný a vhodný pro svůj účel, a pokud zjistí nedostatky, musí je rychle napravit.
Musí pravidelně posuzovat, zda investiční nástroje a služby, které nabízí, stále odpovídají potřebám, charakteristikám a cílům, včetně cílů udržitelnosti, cílového trhu, a zda je prodejní strategie stále vhodná.
Pokud obchodník zjistí, že cílový trh byl určen chybně, nebo že investiční nástroj již neodpovídá cílovému trhu (např. kvůli nelikviditě nebo vysoké volatilitě), musí cílový trh změnit nebo aktualizovat svůj systém nabízení.
Pracovníci obchodníka s cennými papíry musí mít dostatečné znalosti o investičních nástrojích, rizicích, službách a cílovém trhu.
Na co si dát pozor
Oddělení compliance (dodržování předpisů) u obchodníka s cennými papíry má za úkol sledovat a kontrolovat systém nabízení investičních nástrojů, aby odhalilo rizika nesplnění povinností.
Vedoucí orgán obchodníka s cennými papíry musí mít účinnou kontrolu nad systémem nabízení a dostávat zprávy o dodržování předpisů, které obsahují informace o nabízených nástrojích a službách.
Distributor investičního nástroje je povinen poskytovat tvůrci investičního nástroje informace o prodeji a výsledky svého hodnocení.
🔔 Hlídat změny § 12 — pošleme e-mail, když se paragraf novelizuje.
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.