§ 107 zákon o doplňkovém penzijním spoření – Dočasné výjimky z limitů investování
Zákon o doplňkovém penzijním spoření · 427/2011 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 107 zákona 427/2011 stanoví, kdy penzijní společnost nemusí dodržet běžná pravidla pro skladbu majetku v účastnickém fondu, a to buď při uplatnění přednostního práva na upisování cenných papírů, nebo po omezenou dobu po vzniku fondu, případně pokud k odchylce dojde z důvodů, které penzijní společnost nemůže ovlivnit. (§ 107 zákona č. 427/2011 Sb., zákon o doplňkovém penzijním spoření, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Dočasné výjimky z limitů investování
- Lhůta nebo doba (odst. 2): „…s investováním odchýlit od omezení stanovených v § 98 až 106 na dobu nejdéle 24 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o udělení povolení k vytvoření tohoto…“
- Lhůta nebo doba (odst. 3): „…1, musí s přihlédnutím k zájmům účastníků v tomto účastnickém fondu zajistit bez zbytečného odkladu soulad skladby majetku tohoto účastnického fondu s § 98 až 106.“
- Částka nebo sazba (odst. 2): „…účastnického fondu nebo do doby, než hodnota majetku v účastnickém fondu přesáhne 100 000 000 Kč, pokud tato skutečnost nastane dříve“
- Odkazuje na: § 98, § 100
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 427/2011 Sb.
(1) Penzijní společnost nemusí dodržet skladbu majetku v účastnickém fondu podle § 98 až 106 při uplatňování přednostního práva na upisování investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které jsou v majetku tohoto účastnického fondu.
(2) Pokud to je uvedeno ve statutu účastnického fondu, může se penzijní společnost při dodržení principu rozložení rizika spojeného s investováním odchýlit od omezení stanovených v § 98 až 106 na dobu nejdéle 24 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o udělení povolení k vytvoření tohoto účastnického fondu nebo do doby, než hodnota majetku v účastnickém fondu přesáhne 100 000 000 Kč, pokud tato skutečnost nastane dříve. Na počátku tohoto období investuje účastnický fond pouze do vkladů uvedených v § 100 odst. 2 písm. e) a nástrojů peněžního trhu uvedených § 100 odst. 2 písm. a) a ve svém statutu stanoví postupné přizpůsobování se požadavkům uvedeným v § 98 až 106; v případě povinného konzervativního fondu investuje tento fond na počátku tohoto období pouze do vkladů uvedených v § 98 odst. 1 písm. g), cenných papírů vydávaných podílovým fondem uvedeným § 98 odst. 2 a nástrojů peněžního trhu, jejichž emitentem je osoba uvedená v § 98 odst. 1 písm. b) nebo c).
(3) Pokud penzijní společnost nedodrží skladbu majetku v účastnickém fondu podle § 98 až 106 z důvodů, které nemůže ovlivnit, nebo v důsledku uplatnění přednostního práva podle odstavce 1, musí s přihlédnutím k zájmům účastníků v tomto účastnickém fondu zajistit bez zbytečného odkladu soulad skladby majetku tohoto účastnického fondu s § 98 až 106.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Penzijní společnost může dočasně investovat jinak, než je obvykle povoleno, pokud využívá přednostní právo na nákup nových cenných papírů, které již v portfoliu fondu má.
- Nově vzniklé účastnické fondy mají po omezenou dobu (maximálně 24 měsíců nebo do dosažení 100 milionů Kč majetku) volnější pravidla pro investování, aby se mohly postupně přizpůsobit plným požadavkům.
- Pokud dojde k nedodržení pravidel pro skladbu majetku z nepředvídatelných důvodů, penzijní společnost musí co nejrychleji zajistit nápravu.
Na co si dát pozor
- U nově vzniklých fondů je třeba sledovat statut fondu, kde musí být uvedeno, že se penzijní společnost odchyluje od běžných pravidel investování a jak se bude postupně přizpůsobovat.
- Počáteční investice nově vzniklých fondů jsou omezeny na bezpečnější aktiva, jako jsou vklady a nástroje peněžního trhu, což může ovlivnit jejich počáteční výkonnost.
- I v případě dočasných výjimek musí penzijní společnost vždy dodržovat princip rozložení rizika.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 56 Dočasné výjimky z limitů investování (Zákon o důchodovém spoření)§ 14 Účinnost (Zákon o správních poplatcích)§ 1 (Zákon o zrušení obsoletních právních pře)