§ 11 vyhláška o podrobnostech plnění povinností depozitáře fondu kolektivního investování – Důvody neprovedení pokynu depozitářem
Vyhláška o podrobnostech plnění povinností depozitáře fondu kolektivního investování · 115/2007 Sb. · Ostatní právní předpisy
Stručně: Paragraf 11 vyhlášky 115/2007 stanovuje, za jakých konkrétních podmínek může depozitář neprovedení pokynu investiční společnosti nebo investičního fondu, a to buď pokud není zjednána náprava, nebo by provedení pokynu vedlo k překročení limitů či nepřiměřenému riziku. Depozitář může odmítnout provést pokyn, pokud investiční společnost nebo investiční fond nezjedná nápravu, například zadáním nového pokynu, který by odstranil původní nedostatek. (§ 11 zákona č. 115/2007 Sb., vyhláška o podrobnostech plnění povinností depozitáře fondu kolektivního investování, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Důvody neprovedení pokynu depozitářem
- Částka nebo sazba: „…pokynu došlo k překročení limitu stanoveného zákonem nebo statutem o více než 1 % nebo riziko vzniku škody způsobené v důsledku vypořádání pokynu prokazatelně…“
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 115/2007 Sb.
Důvodem pro neprovedení pokynu depozitářem podle § 23 odst. 6 zákona je případ, kdy
a) investiční společnost nebo investiční fond nezjedná nápravu, zejména zadáním nového pokynu, jehož realizací dojde k odstranění nedostatku vzniklého původním pokynem a o němž lze důvodně předpokládat, že bude vypořádán, nebo
b) by provedením pokynu došlo k překročení limitu stanoveného zákonem nebo statutem o více než 1 % nebo riziko vzniku škody způsobené v důsledku vypořádání pokynu prokazatelně převyšuje riziko vzniku škody spojené s jeho nevypořádáním; u podílového fondu zváží při posouzení rizika vzniku škody depozitář též pravděpodobnost včasného nahrazení škody investiční společností nebo jinou osobou, která fond kolektivního investování obhospodařuje.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Depozitář může odmítnout provést pokyn, pokud investiční společnost nebo investiční fond nezjedná nápravu, například zadáním nového pokynu, který by odstranil původní nedostatek.
- Depozitář neprovede pokyn, pokud by jeho realizací došlo k překročení zákonem nebo statutem stanoveného limitu o více než 1 %.
- Depozitář může odmítnout pokyn, pokud riziko vzniku škody z jeho provedení prokazatelně převyšuje riziko vzniku škody z jeho neprovedení.
- U podílového fondu depozitář při posuzování rizika škody zohlední i pravděpodobnost, že investiční společnost nebo jiná osoba obhospodařující fond včas nahradí případnou škodu.
Na co si dát pozor
- Investiční společnost nebo investiční fond by měly dbát na včasné zjednání nápravy u chybných pokynů, aby předešly jejich neprovedení depozitářem.
- Je klíčové dodržovat stanovené limity, jelikož i relativně malé překročení (nad 1 %) může vést k neprovedení pokynu depozitářem.
- Depozitář posuzuje rizika spojená s provedením i neprovedením pokynu, což znamená, že i zdánlivě správný pokyn může být odmítnut, pokud by jeho provedení vedlo k vyšší škodě.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 14 Důvody neprovedení pokynu depozitářem (Vyhláška o činnosti depozitáře fondu kol)§ 13 Důvody neprovedení pokynu depozitářem fondu (Vyhláška o rozsahu činností depozitáře d)§ 8 Důvody neprovedení pokynu depozitářem (Vyhláška o podrobnostech plnění povinnos)§ 23 Pravidla jednání depozitáře (Zákon o kolektivním investování)§ 41 Pravidla jednání depozitáře (Zákon o důchodovém spoření)