Vyhláška o podrobnostech plnění povinností depozitáře · 265/2004 Sb. · § 8 · Ostatní právní předpisy
Stručně: Paragraf 8 vyhlášky 265/2004 stanovuje, kdy depozitář nesmí provést pokyn investiční společnosti nebo investičního fondu, zejména pokud je pokyn v rozporu se zákonem, statutem fondu, depozitářskou smlouvou nebo smlouvou o obhospodařování, a to za specifických podmínek.
§ 8 Důvody neprovedení pokynu depozitářem
Důvodem pro neprovedení pokynu depozitářem podle § 23 odst. 6 zákona je rozpor pokynu se zákonem, statutem fondu kolektivního investování, depozitářskou smlouvou nebo smlouvou o obhospodařování v případech, kdy
a) investiční společnost nebo investiční fond nezajistí včasnou změnu pokynu tak, aby neodporoval zákonu, statutu, depozitářské smlouvě nebo smlouvě o obhospodařování,
b) investiční společnost nebo investiční fond nezjedná před vypořádáním pokynu nápravu, zejména zadáním nového pokynu, jehož realizací dojde k odstranění nedostatku vzniklého původním pokynem a o němž lze důvodně předpokládat, že bude vypořádán, nebo
c) provedením pokynu dojde k překročení limitu stanoveného zákonem nebo statutem o více než 1 % nebo riziko vzniku škody způsobené v důsledku vypořádání pokynu prokazatelně převyšuje riziko spojené s jeho nevypořádáním; u podílového fondu zváží při posouzení rizika vzniku škody depozitář též pravděpodobnost včasného nahrazení škody investiční společností nebo jinou osobou, která fond kolektivního investování obhospodařuje.
Paragraf 8 vyhlášky 265/2004 stanovuje, kdy depozitář nesmí provést pokyn investiční společnosti nebo investičního fondu, zejména pokud je pokyn v rozporu se zákonem, statutem fondu, depozitářskou smlouvou nebo smlouvou o obhospodařování, a to za specifických podmínek.
Co to znamená v praxi
Depozitář nesmí provést pokyn, pokud investiční společnost nebo investiční fond včas nezmění pokyn tak, aby byl v souladu se zákonem, statutem, depozitářskou smlouvou nebo smlouvou o obhospodařování.
Depozitář nesmí provést pokyn, pokud investiční společnost nebo investiční fond před vypořádáním pokynu nezjedná nápravu, například zadáním nového pokynu, který odstraní původní nedostatek.
Depozitář nesmí provést pokyn, pokud by jeho provedením došlo k překročení limitu stanoveného zákonem nebo statutem o více než 1 %.
Depozitář nesmí provést pokyn, pokud riziko vzniku škody způsobené jeho vypořádáním prokazatelně převyšuje riziko spojené s jeho nevypořádáním.
Příklad
Investiční fond dá depozitáři pokyn k nákupu akcií, který by způsobil, že podíl těchto akcií v portfoliu fondu překročí limit stanovený statutem fondu o 2 %. Depozitář tento pokyn neprovede, protože by došlo k překročení limitu o více než 1 %.
Na co si dát pozor
U podílového fondu depozitář při posuzování rizika vzniku škody zváží také pravděpodobnost včasného nahrazení škody investiční společností nebo jinou osobou, která fond obhospodařuje.