§ 9b Zákon o změně některých zákonů v souvislosti se stanovením kapitálových požadavků na banky, spořitelní a úvěrní družstva, obchodníky s cennými papíry a na instituce elektronických peněz – Angažovanost
Zákon o změně některých zákonů v souvislosti se stanovením kapitálových požadavků na banky, spořitelní a úvěrní družstva, obchodníky s cennými papíry a na instituce elektronických peněz · 120/2007 Sb. · § 9b · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 9b stanovuje, že obchodník s cennými papíry, který není bankou, musí dodržovat pravidla omezující výši jeho investic a závazků vůči jedné osobě nebo skupině osob v závislosti na jeho kapitálu, a to i na konsolidovaném základě, pokud je ovládajícím obchodníkem s cennými papíry.
§ 9b Angažovanost
Obchodník s cennými papíry, který není bankou, dodržuje pravidla, která omezují výši aktiv a podrozvahových položek vůči osobě nebo skupině osob v závislosti na kapitálu (dále jen „pravidla angažovanosti“). Obchodník s cennými papíry, který není bankou, dodržuje také pravidla angažovanosti na konsolidovaném základě, jestliže je osobou uvedenou v § 9 odst. 2.
Paragraf 9b stanovuje, že obchodník s cennými papíry, který není bankou, musí dodržovat pravidla omezující výši jeho investic a závazků vůči jedné osobě nebo skupině osob v závislosti na jeho kapitálu, a to i na konsolidovaném základě, pokud je ovládajícím obchodníkem s cennými papíry.
Co to znamená v praxi
Obchodníci s cennými papíry, kteří nejsou bankami, musí mít nastavené interní mechanismy, které hlídají, aby jejich angažovanost (investice a závazky) vůči jednomu subjektu nebo skupině subjektů nepřekročila určitou mez stanovenou ve vztahu k jejich kapitálu.
Tato pravidla slouží k rozložení rizika – aby obchodník nebyl příliš závislý na finanční stabilitě jedné osoby či skupiny osob.
Pokud je obchodník s cennými papíry ovládajícím subjektem v rámci skupiny, musí tato pravidla angažovanosti dodržovat nejen za sebe, ale i za celou skupinu (na konsolidovaném základě).
Na co si dát pozor
Je třeba pečlivě sledovat výši aktiv a podrozvahových položek vůči jednotlivým osobám nebo skupinám osob.
Důležité je správně určit, co se počítá do „angažovanosti“ a jak se tato angažovanost vztahuje k vlastnímu kapitálu obchodníka.
V případě, že obchodník spadá pod § 9 odst. 2 (je ovládajícím obchodníkem s cennými papíry), je nutné pravidla angažovanosti aplikovat na celou skupinu.