§ 158 vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry – Kompenzace nástrojů
Vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry · 123/2007 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 158 stanovuje pravidla, za jakých podmínek mohou banky, spořitelní a úvěrní družstva a obchodníci s cennými papíry vzájemně započítávat (kompenzovat) opačné komoditní nástroje před výpočtem kapitálového požadavku k riziku spojenému s komoditami. Finanční instituce mohou snížit své kapitálové požadavky, pokud mají opačné pozice ve stejné komoditě, které splňují specifické podmínky (stejná měna, splatnost, protistrana u derivátů). (§ 158 zákona č. 123/2007 Sb., vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Kompenzace nástrojů
- Lhůta nebo doba: „…na trhu s denními dodávkami, a pokud se jejich zbytkové splatnosti liší nejvýše o 10 dnů.“
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 123/2007 Sb.
Před stanovením kapitálového požadavku ke komoditnímu riziku lze kompenzovat opačné komoditní nástroje, pokud jde o stejnou komoditu, jsou ve stejné měně, mají stejnou splatnost a v případě derivátů i stejnou protistranu. Dále lze kompenzovat opačné komoditní nástroje v silně korelovaných komoditách a opačné komoditní nástroje, se kterými se obchoduje na trhu s denními dodávkami, a pokud se jejich zbytkové splatnosti liší nejvýše o 10 dnů.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Finanční instituce mohou snížit své kapitálové požadavky, pokud mají opačné pozice ve stejné komoditě, které splňují specifické podmínky (stejná měna, splatnost, protistrana u derivátů).
- Kompenzace je možná i u opačných pozic v různých, ale silně korelovaných komoditách, což umožňuje efektivnější řízení rizika.
- Pro komodity obchodované na trhu s denními dodávkami je povolena kompenzace, pokud se jejich zbytkové splatnosti liší jen minimálně (maximálně o 10 dnů).
- Možnost kompenzace pomáhá institucím optimalizovat alokaci kapitálu, neboť nemusí držet kapitál na obě strany obchodu, pokud se rizika vzájemně vyrovnávají.
Na co si dát pozor
- Pro kompenzaci je klíčové splnění všech uvedených podmínek, jako je stejná komodita, měna, splatnost a u derivátů i protistrana.
- Při kompenzaci silně korelovaných komodit je nutné posoudit míru korelace, aby byla kompenzace oprávněná.
- U komodit s denními dodávkami je důležité přesně sledovat rozdíly ve zbytkových splatnostech, které nesmí přesáhnout 10 dnů.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 36 Kompenzace nástrojů (Vyhláška České národní banky, kterou se )§ 28 Kompenzace nástrojů (Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obcho)§ 28 Kompenzace nástrojů (Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitá)§ 46 Kompenzace nástrojů (Vyhláška České národní banky, kterou se )§ 38 Kompenzace nástrojů (Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obcho)