§ 98 vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry – Expozice vůči fondům kolektivního investování
Vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry · 123/2007 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 98 vyhlášky 123/2007 stanovuje, jak banky, spořitelní a úvěrní družstva a obchodníci s cennými papíry (povinné osoby) mají zařazovat a počítat rizikovou váhu expozic, které mají vůči fondům kolektivního investování, přičemž záleží na tom, jak dobře znají složení těchto fondů a zda fondy splňují určitá kritéria. (§ 98 zákona č. 123/2007 Sb., vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Expozice vůči fondům kolektivního investování
- Částka nebo sazba (odst. 3): „…kategorii expozic, se daná riziková váha násobí koeficientem 2, nejvýše však činí 1 250 %“
- Částka nebo sazba (odst. 3): „nejméně však činí 5 %.“
- Odkazuje na: § 100
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 123/2007 Sb.
(1) Zařazení expozic vůči fondům kolektivního investování, zejména představovaných podílovými listy podílových fondů a akciemi investičních fondů do kategorií expozic, a způsob výpočtu hodnoty rizikově vážených expozic závisí na tom, do jaké míry povinná osoba zná podkladové expozice fondu kolektivního investování a zda fond kolektivního investování splňuje kritéria podle přílohy č. 4 této vyhlášky.
(2) Pokud
a) povinná osoba zná všechny nebo část podkladových expozic fondu kolektivního investování,
b) povinná osoba naplňuje u těchto expozic minimální požadavky pro používání přístupu IRB uvedené v příloze č. 10 této vyhlášky a
c) fond splňuje kritéria podle přílohy č. 4 této vyhlášky,
zařazuje povinná osoba tyto podkladové expozice fondu kolektivního investování nebo jejich část, kterou zná, do jednotlivých kategorií expozic a pro účely výpočtu hodnoty rizikově vážených expozic a očekávaných úvěrových ztrát používá způsob, který je stanoven pro příslušnou kategorii expozic.
(3) Pokud povinná osoba zná podkladové expozice fondu kolektivního investování nebo jejich část a fond splňuje kritéria podle přílohy č. 4 této vyhlášky, ale povinná osoba nenaplňuje u těchto expozic požadavky pro používání přístupu IRB, postupuje při výpočtu hodnoty rizikově vážených expozic a příslušných očekávaných úvěrových ztrát takto:
a) pro podkladové expozice zařazené do kategorie akciových expozic používá zjednodušenou metodu rizikové váhy a zachází s nimi jako s ostatními akciovými expozicemi, ledaže je schopna rozlišit akciové expozice nekótované na regulovaných trzích, kótované na regulovaných trzích a ostatní; povinná osoba může u těchto podkladových expozic se souhlasem oprávněného orgánu dohledu použít také standardizovaný přístup za podmínek pro akciové expozice podle § 100,
b) pro všechny ostatní podkladové expozice používá upravený standardizovaný přístup:
1. u expozic, kterým přísluší podle standardizovaného přístupu riziková váha pro expozice bez ratingu nebo kterým přísluší stupeň úvěrové kvality s nejvyšší rizikovou váhou pro danou kategorii expozic, se daná riziková váha násobí koeficientem 2, nejvýše však činí 1 250 %,
2. pro zbývající expozice se jejich riziková váha stanovená podle standardizovaného přístupu násobí koeficientem 1,1; nejméně však činí 5 %.
(4) Povinná osoba může v souladu s odstavcem 3 sama provést výpočet hodnoty rizikově vážené expozice nebo se spoléhá na třetí osobu, jež počítá a povinné osobě oznamuje průměrnou hodnotu rizikově vážených expozic založenou na podkladových expozicích fondu kolektivního investování. Povinná osoba může použít tento alternativní způsob, pokud fond splňuje kritéria podle přílohy č. 4 této vyhlášky a pokud třetí osoba podkladové expozice nebo jejich část zná a správnost jejího výpočtu a oznámení jsou zajištěny odpovídajícím způsobem.
(5) Pokud povinná osoba nezná část podkladových expozic nebo všechny podkladové expozice fondu kolektivního investování, bez ohledu na splnění ostatních podmínek uvedených v odstavcích 2 až 4, používá při výpočtu hodnoty těchto rizikově vážených expozic, které nezná, a očekávaných úvěrových ztrát příslušejících k těmto expozicím základní způsob podle odstavce 6, zejména pokud by použití výpočtů podle odstavce 2 bylo pro povinnou osobu příliš zatěžující.
(6) Povinná osoba, která používá základní způsob,
a) zařazuje podkladové expozice fondu kolektivního investování pro účely výpočtu hodnoty rizikově vážené expozice a očekávaných úvěrových ztrát do kategorie akciových expozic,
b) používá pro podkladové expozice zjednodušenou metodu rizikové váhy a
c) zachází s podkladovými expozicemi jako s ostatními akciovými expozicemi, ledaže je schopna rozlišit soukromé kapitálové investice, akciové expozice kótované na regulovaných trzích a ostatní akciové expozice; pro expozice jiné než podíly, zejména podílové listy, používá rizikovou váhu pro soukromé kapitálové investice, akciové expozice kótované na regulovaných trzích nebo ostatní akciové expozice; pro expozice, které nezná, používá rizikovou váhu pro ostatní akciové expozice.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Znalost složení fondu je klíčová: Způsob, jakým povinná osoba posuzuje riziko investice do fondu, se liší podle toho, zda zná, z čeho se fond skládá (tzv. podkladové expozice).
- Dva hlavní přístupy: Pokud povinná osoba zná podkladové expozice a splňuje přísnější požadavky (přístup IRB), může tyto expozice zařadit do příslušných kategorií a počítat riziko podle pravidel pro tyto kategorie.
- Zjednodušený přístup pro méně informované: Pokud povinná osoba zná podkladové expozice, ale nesplňuje požadavky pro přístup IRB, nebo pokud fond splňuje kritéria, ale povinná osoba nemá dostatečné informace, použije se zjednodušený standardizovaný přístup s upravenými rizikovými váhami.
- Možnost delegování výpočtu: Povinná osoba si může buď sama spočítat hodnotu rizikově vážené expozice, nebo se spolehnout na výpočet provedený třetí osobou, pokud splňuje podmínky.
Na co si dát pozor
- Kritéria fondu: Je důležité, zda fond kolektivního investování splňuje kritéria uvedená v příloze č. 4 vyhlášky, neboť to ovlivňuje způsob výpočtu rizikové váhy.
- Požadavky na přístup IRB: Pro použití přístupu IRB je nutné splnit minimální požadavky uvedené v příloze č. 10 vyhlášky.
- Zvýšené rizikové váhy: V některých případech (např. u expozic bez ratingu nebo s nejvyšší rizikovou váhou) se riziková váha násobí koeficientem 2, což zvyšuje kapitálové požadavky.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.