§ 19 vyhláška o podrobnostech některých pravidel při poskytování investičních služeb – Compliance
Vyhláška o podrobnostech některých pravidel při poskytování investičních služeb · 237/2008 Sb. · Ostatní právní předpisy
Stručně: Paragraf 19 vyhlášky 237/2008 stanovuje, že obchodník s cennými papíry musí mít nezávislý útvar pro compliance, který dohlíží na dodržování právních a vnitřních předpisů a poskytuje v této oblasti podporu. Obchodník s cennými papíry musí mít speciální oddělení nebo osobu (compliance), která kontroluje, zda obchodník dodržuje všechny zákony a vnitřní pravidla. (§ 19 zákona č. 237/2008 Sb., vyhláška o podrobnostech některých pravidel při poskytování investičních služeb, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
(1) Činnost compliance zabezpečuje obchodník s cennými papíry pomocí organizačního útvaru, který je nezávislý (odstavce 3 a 4).
(2) Činnost compliance v rámci zabezpečování průběžné kontroly podle § 12a odst. 1 písm. c) bodu 2 zákona zahrnuje také
a) sledování a pravidelné vyhodnocování přiměřenosti a účinnosti opatření a postupů obchodníka s cennými papíry přijatých na základě pravidel vnitřní kontroly (§ 18),
b) informování o činnosti, podstatných skutečnostech a přijatých opatřeních podle § 7 odst. 2,
c) poskytování rad a podpory osobám, které se podílejí na výkonu investičních služeb obchodníka s cennými papíry, při plnění povinností vyplývajících z právních předpisů nebo vnitřních předpisů obchodníka s cennými papíry,
d) další činnosti stanovené zákonem nebo touto vyhláškou [např. § 32 odst. 1 písm. b)].
(3) Obchodník s cennými papíry zajistí, aby organizační útvar zabezpečující funkci compliance měl předpoklady pro objektivní výkon své působnosti, zejména
a) dostatečné pravomoci k plnění své působnosti včetně přístupu k potřebným informacím,
b) dostatečné materiální a organizační podmínky pro výkon své působnosti.
(4) Obchodník s cennými papíry dále zajistí, aby
a) způsob určování odměny osoby, která se podílí na zabezpečování funkce compliance, nemohl být na újmu nezávislého výkonu činnosti compliance,
b) se osoba, která se podílí na zabezpečování činnosti compliance, současně nepodílela na zabezpečování výkonu investičních služeb nebo dalších činností obchodníka s cennými papíry, ve vztahu ke kterým vykonává činnost compliance.
(5) Obchodník s cennými papíry není povinen zajistit splnění požadavků podle odstavce 4, pokud je schopen doložit, že vzhledem k charakteru, rozsahu a složitosti jeho činností jsou tyto požadavky nepřiměřené a že činnost compliance je i bez splnění těchto povinností vykonávána účinně.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Obchodník s cennými papíry musí mít speciální oddělení nebo osobu (compliance), která kontroluje, zda obchodník dodržuje všechny zákony a vnitřní pravidla.
- Tento compliance útvar musí být nezávislý, což znamená, že by neměl být ovlivňován jinými částmi firmy a měl by mít dostatečné pravomoci a zdroje k plnění svých úkolů.
- Osoba, která se podílí na compliance, nesmí zároveň vykonávat investiční služby, které by mohla kontrolovat, a její odměna nesmí ohrozit její nezávislost.
Na co si dát pozor
- Nezávislost compliance útvaru je klíčová a obchodník s cennými papíry musí zajistit, aby měl tento útvar dostatečné pravomoci a přístup k informacím.
- Pokud je obchodník s cennými papíry menší a jeho činnosti nejsou složité, může být v odůvodněných případech osvobozen od některých požadavků na nezávislost, pokud prokáže, že compliance je i tak účinná.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 6 Rozsah potřebných znalostí osoby provádějící (Vyhláška o odbornosti osob, pomocí který)§ 4 Compliance (Vyhláška, kterou se stanoví podrobnější )§ 24 Compliance (Vyhláška o podrobnější úpravě některých )§ 17 Compliance (Vyhláška o podrobnější úpravě činnosti p)§ 17 Rozsah potřebných zkušeností osoby provádějíc (Vyhláška o odbornosti osob, pomocí který)