§ 22 vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou, na individuálním základě – Kapitálový požadavek k obecnému úrokovému riziku
Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou, na individuálním základě · 262/2004 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 22 vyhlášky 262/2004 stanovuje, že obchodník s cennými papíry si pro každou měnu zvolí jednu ze dvou metod (metodu splatností nebo metodu durací) pro výpočet kapitálového požadavku k obecnému úrokovému riziku a upřesňuje, jak se do těchto metod zahrnují úrokové pozice a jak se zachází s úrokovými futures. (§ 22 zákona č. 262/2004 Sb., vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou, na individuálním základě, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
(1) Obchodník zvolí pro každou měnu metodu splatností podle § 23 nebo metodu durací podle § 24.
(2) Dlouhé a krátké úrokové pozice obchodník zahrne do schématu splatností podle zbytkové splatnosti nebo je zahrne do schématu durací podle modifikované durace.
(3) Pro úrokové futures obchodované na uznaných burzách lze použít metodu marží podle § 25, přičemž úrokové pozice těchto nástrojů obchodník nezařazuje do schématu splatností nebo durací.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Obchodník musí pro každou měnu, ve které drží úrokové pozice, vybrat, zda bude používat metodu splatností (§ 23) nebo metodu durací (§ 24) pro výpočet kapitálového požadavku.
- Dlouhé a krátké úrokové pozice se do zvolené metody zařazují buď podle zbytkové splatnosti (metoda splatností), nebo podle modifikované durace (metoda durací).
- Pro úrokové futures obchodované na uznaných burzách existuje zvláštní možnost použít metodu marží (§ 25), přičemž tyto pozice se pak nezahrnují do schématu splatností ani durací.
Na co si dát pozor
- Výběr metody (splatností nebo durací) je na obchodníkovi, ale musí být proveden pro každou měnu zvlášť.
- Úrokové futures obchodované na uznaných burzách mají specifický režim, který umožňuje odlišný způsob výpočtu (metoda marží) a vylučuje je z běžných schémat splatností/durací.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 151 Kapitálový požadavek k měnovému riziku (Vyhláška o pravidlech obezřetného podnik)§ 3 Kapitálové požadavky (Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obcho)§ 22 KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK K OBECNÉMU ÚROKOVÉMU RIZ (Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obcho)§ 34 Výpočet kapitálového požadavku k obecnému úro (Vyhláška České národní banky, kterou se )§ 26 Výpočet kapitálového požadavku k obecnému úro (Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obcho)