§ 22 Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou, na individuálním základě – Kapitálový požadavek k obecnému úrokovému riziku
Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou, na individuálním základě · 262/2004 Sb. · § 22 · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 22 vyhlášky 262/2004 stanovuje, že obchodník s cennými papíry si pro každou měnu zvolí jednu ze dvou metod (metodu splatností nebo metodu durací) pro výpočet kapitálového požadavku k obecnému úrokovému riziku a upřesňuje, jak se do těchto metod zahrnují úrokové pozice a jak se zachází s úrokovými futures.
§ 22 Kapitálový požadavek k obecnému úrokovému riziku
(1) Obchodník zvolí pro každou měnu metodu splatností podle § 23 nebo metodu durací podle § 24.
(2) Dlouhé a krátké úrokové pozice obchodník zahrne do schématu splatností podle zbytkové splatnosti nebo je zahrne do schématu durací podle modifikované durace.
(3) Pro úrokové futures obchodované na uznaných burzách lze použít metodu marží podle § 25, přičemž úrokové pozice těchto nástrojů obchodník nezařazuje do schématu splatností nebo durací.
Paragraf 22 vyhlášky 262/2004 stanovuje, že obchodník s cennými papíry si pro každou měnu zvolí jednu ze dvou metod (metodu splatností nebo metodu durací) pro výpočet kapitálového požadavku k obecnému úrokovému riziku a upřesňuje, jak se do těchto metod zahrnují úrokové pozice a jak se zachází s úrokovými futures.
Co to znamená v praxi
Obchodník musí pro každou měnu, ve které drží úrokové pozice, vybrat, zda bude používat metodu splatností (§ 23) nebo metodu durací (§ 24) pro výpočet kapitálového požadavku.
Dlouhé a krátké úrokové pozice se do zvolené metody zařazují buď podle zbytkové splatnosti (metoda splatností), nebo podle modifikované durace (metoda durací).
Pro úrokové futures obchodované na uznaných burzách existuje zvláštní možnost použít metodu marží (§ 25), přičemž tyto pozice se pak nezahrnují do schématu splatností ani durací.
Na co si dát pozor
Výběr metody (splatností nebo durací) je na obchodníkovi, ale musí být proveden pro každou měnu zvlášť.
Úrokové futures obchodované na uznaných burzách mají specifický režim, který umožňuje odlišný způsob výpočtu (metoda marží) a vylučuje je z běžných schémat splatností/durací.
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.