§ 22 Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě – KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK K OBECNÉMU ÚROKOVÉMU RIZIKU
Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě · 64/2003 Sb. · § 22 · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 22 stanovuje, jakým způsobem obchodník s cennými papíry vypočítává kapitálový požadavek k obecnému úrokovému riziku, a to výběrem jedné ze dvou metod (metoda splatností nebo metoda durací) pro každou měnu a specifickým postupem pro úrokové futures.
§ 22 KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK K OBECNÉMU ÚROKOVÉMU RIZIKU
(1) Obchodník zvolí pro každou měnu metodu splatností podle § 23 nebo metodu durací podle § 24.
(2) Dlouhé a krátké úrokové pozice obchodník zahrne do schématu splatností podle zbytkové splatnosti nebo je zahrne do schématu durací podle modifikované durace.
(3) Pro úrokové futures obchodované na uznaných burzách lze použít metodu marží podle § 25, přičemž úrokové pozice těchto nástrojů obchodník nezařazuje do schématu splatností nebo durací.
Paragraf 22 stanovuje, jakým způsobem obchodník s cennými papíry vypočítává kapitálový požadavek k obecnému úrokovému riziku, a to výběrem jedné ze dvou metod (metoda splatností nebo metoda durací) pro každou měnu a specifickým postupem pro úrokové futures.
Co to znamená v praxi
Obchodník si pro každou měnu, ve které má úrokové pozice, musí vybrat, zda použije metodu splatností (§ 23) nebo metodu durací (§ 24) pro výpočet kapitálového požadavku.
Dlouhé a krátké úrokové pozice se do zvoleného schématu (splatností nebo durací) zařazují buď podle zbytkové splatnosti, nebo podle modifikované durace.
Pro úrokové futures obchodované na uznaných burzách existuje speciální postup – lze pro ně použít metodu marží (§ 25), a v takovém případě se tyto futures nezahrnují do schématu splatností ani durací.
Na co si dát pozor
Volba metody (splatností nebo durací) je na obchodníkovi, ale musí ji učinit pro každou měnu.
Pro úrokové futures je možné použít odlišnou metodu (metodu marží), což zjednodušuje jejich zařazení, ale je nutné dodržet podmínku, že jsou obchodovány na uznaných burzách.
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.