§ 21 Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou, na individuálním základě – Kapitálový požadavek ke specifickému úrokovému riziku
Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou, na individuálním základě · 262/2004 Sb. · § 21 · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 21 stanovuje, jak obchodník s cennými papíry vypočítá kapitálový požadavek ke specifickému úrokovému riziku, a to součtem součinů absolutních hodnot úrokových pozic a koeficientů z tabulky č. 5, přičemž rozlišuje vládní, kvalifikované a ostatní nástroje a specifikuje zacházení s deriváty a repy.
§ 21 Kapitálový požadavek ke specifickému úrokovému riziku
(1) Kapitálový požadavek ke specifickému úrokovému riziku obchodník stanoví jako součet součinů absolutních hodnot úrokových pozic a odpovídajících koeficientů uvedených v tabulce č. 5 v příloze k této vyhlášce. Kategorie vládních nástrojů v tabulce č. 5 v příloze k této vyhlášce zahrnuje nástroje oceněné v tabulce č. 1 v příloze k této vyhlášce rizikovou vahou 0, kategorie kvalifikovaných nástrojů zahrnuje nástroje oceněné v tabulce č. 1 v příloze k této vyhlášce rizikovou vahou 0,20 a kategorie ostatních nástrojů zahrnuje nástroje nezařazené do kategorie vládních ani kvalifikovaných nástrojů.
(2) Úrokovým pozicím vyplývajícím z derivátů založených na nákupu nebo prodeji dluhopisů nebo směnek, a odpovídajícím těmto dluhopisům nebo směnkám obchodník přiřadí koeficient podle odstavce 1. Ostatním úrokovým pozicím vzniklým z derivátů obchodník přiřadí koeficient 0. Úrokovým pozicím odpovídajícím penězům u rep a reverzních rep přiřadí obchodník koeficient nula.
Díl 3
Paragraf 21 stanovuje, jak obchodník s cennými papíry vypočítá kapitálový požadavek ke specifickému úrokovému riziku, a to součtem součinů absolutních hodnot úrokových pozic a koeficientů z tabulky č. 5, přičemž rozlišuje vládní, kvalifikované a ostatní nástroje a specifikuje zacházení s deriváty a repy.
Co to znamená v praxi
Obchodník musí pro každý finanční nástroj určit jeho úrokovou pozici a zařadit jej do jedné ze tří kategorií (vládní, kvalifikované, ostatní) podle rizikové váhy z tabulky č. 1.
Pro výpočet kapitálového požadavku se použijí koeficienty z tabulky č. 5, které se násobí absolutní hodnotou úrokové pozice.
U derivátů se koeficienty přiřazují pouze těm, které jsou založeny na nákupu nebo prodeji dluhopisů nebo směnek, ostatní deriváty a pozice z rep a reverzních rep mají koeficient nula.
Na co si dát pozor
Správné zařazení nástrojů do kategorií (vládní, kvalifikované, ostatní) je klíčové pro použití správných koeficientů.
Je nutné rozlišovat mezi deriváty, které mají vliv na kapitálový požadavek ke specifickému úrokovému riziku, a těmi, které nemají (koeficient 0).
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.