§ 4 vyhláška o způsobu stanovení reálné hodnoty majetku a závazků fondu kolektivního investování a o způsobu stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování – Investiční cenné papíry a nástroje peněžního trhu nepřijaté k obchodování na trhu uvedeném v § 26 odst. 1 písm. a) zákona
Vyhláška o způsobu stanovení reálné hodnoty majetku a závazků fondu kolektivního investování a o způsobu stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování · 270/2004 Sb. · Občanské právo
Stručně: Paragraf 4 vyhlášky 270/2004 stanovuje, jakým způsobem fond kolektivního investování určí reálnou hodnotu investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které nejsou obchodovány na regulovaném trhu. Pokud existuje dostatečně reprezentativní údaj o ceně (průměrná cena obchodů, průměrná cena mezi nabídkou a poptávkou, nebo průměrná cena poptávky tvůrců trhu) v obecně uznávaném informačním systému, fond musí použít tento údaj v daném pořadí. (§ 4 zákona č. 270/2004 Sb., vyhláška o způsobu stanovení reálné hodnoty majetku a závazků fondu kolektivního investování a o způsobu stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Investiční cenné papíry a nástroje peněžního trhu nepřijaté k obchodování na trhu uvedeném v § 26 odst. 1 písm. a) zákona
- Odkazuje na: § 2
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 270/2004 Sb.
(1) Pokud obecně uznávaný informační systém uveřejňuje pro daný investiční cenný papír nebo nástroj peněžního trhu nepřijatý k obchodování na trhu uvedeném v § 26 odst. 1 písm. a) zákona dostatečně reprezentativní údaj o
a) průměrné ceně uskutečněných obchodů,
b) průměrné ceně mezi závaznou nabídkou a poptávkou, nebo
c) průměrné ceně závazné poptávky tvůrců trhu
a není-li dále stanoveno jinak, fond použije ke stanovení reálné hodnoty daného finančního nástroje údaj stanovený podle písmena a); není-li k dispozici údaj podle písmena a), fond použije údaj stanovený podle písmena b), a nejsou-li k dispozici údaje podle písmen a) a b), fond použije údaj stanovený podle písmena c) nebo údaj obdobně reprezentativní.
(2) Pokud obecně uznávaný informační systém nezveřejňuje pro daný finanční nástroj ani jeden z údajů podle odstavce 1, fond použije ke stanovení reálné hodnoty takového finančního nástroje ocenění kvalifikovaným odhadem se souhlasem depozitáře.
(3) Postup podle odstavců 1 a 2 fond nepoužije, jde-li o finanční nástroje držené do splatnosti, kdy se pro stanovení reálné hodnoty použije ustanovení § 2 odst. 6.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Pokud existuje dostatečně reprezentativní údaj o ceně (průměrná cena obchodů, průměrná cena mezi nabídkou a poptávkou, nebo průměrná cena poptávky tvůrců trhu) v obecně uznávaném informačním systému, fond musí použít tento údaj v daném pořadí.
- Jestliže žádný takový údaj není k dispozici, fond určí reálnou hodnotu kvalifikovaným odhadem, který musí schválit depozitář.
- Tato pravidla se nevztahují na finanční nástroje držené do splatnosti, u kterých se reálná hodnota stanoví podle § 2 odst. 6 (který není součástí dodaného textu).
Na co si dát pozor
- Fond musí dodržet přesné pořadí při výběru cenového údaje z informačního systému.
- V případě kvalifikovaného odhadu je nezbytný souhlas depozitáře.
- U finančních nástrojů držených do splatnosti se uplatní jiná pravidla pro stanovení reálné hodnoty.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 134i Majetek v rámci dlouhodobého investičního pro (Zákon o podnikání na kapitálovém trhu)§ 3 ZÁKLADNÍ USTANOVENÍ (Zákon o podnikání na kapitálovém trhu)§ 15k Provádění pokynů za nejlepších podmínek (Zákon o podnikání na kapitálovém trhu)§ 81 CENNÉ PAPÍRY, INVESTIČNÍ NÁSTROJE A JINÉ LIST (Zákon o mezinárodním právu soukromém)§ 7 Zjišťování cenných papírů, peněžních prostřed (Zákon o výkonu zajištění majetku a věcí )