§ 8 vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb – Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům
Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb · 308/2017 Sb. · Ostatní právní předpisy
Stručně: Paragraf 8 stanovuje povinnosti obchodníka s cennými papíry, který vytváří investiční nástroje pro zákazníky, s cílem zajistit ochranu zákazníků a stabilitu finančního trhu. Obchodník musí zajistit, aby investiční nástroj nepoškozoval koncové zákazníky a neohrožoval finanční trh, zejména tím, že by si obchodník snižoval vlastní rizika na úkor zákazníků. (§ 8 zákona č. 308/2017 Sb., vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům
- Odkazuje na: § 9
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 308/2017 Sb.
(1) Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroj nabízený zákazníkům uplatňuje vhodným a přiměřeným způsobem požadavky podle odstavců 2 až 6 a § 9 a 10 a zohledňuje přitom charakter investičního nástroje, investiční službu a cílový trh daného investičního nástroje.
(2) Obchodník s cennými papíry vytvářející investiční nástroje zejména zajistí, aby návrh investičního nástroje včetně jeho vlastností nepoškozoval koncové zákazníky a neohrožoval stabilitu a fungování finančního trhu tím, že by obchodníkovi s cennými papíry umožňoval snížit anebo vyloučit svá vlastní rizika nebo expozici spojenou s podkladovými aktivy investičního nástroje, drží-li již obchodník s cennými papíry tato podkladová aktiva na vlastní účet.
(3) Obchodník s cennými papíry posuzuje potenciální střety zájmů vždy, když vytváří investiční nástroj. Zejména posuzuje, zda investiční nástroj nevytváří situaci, která by mohla poškozovat zákazníky, jestliže zákazníci zaujmou opačnou pozici, než kterou původně držel obchodník s cennými papíry, nebo kterou hodlá obchodník s cennými papíry držet po prodeji investičního nástroje.
(4) Obchodník s cennými papíry před rozhodnutím o uvedení investičního nástroje na trh posoudí, zda investiční nástroj neohrožuje stabilitu a fungování finančního trhu.
(5) Obchodník s cennými papíry zajistí, že pracovníci zapojení do vytváření investičních nástrojů mají dostatečné odborné znalosti potřebné pro porozumění vlastnostem těchto investičních nástrojů a rizikům s nimi spojených.
(6) Obchodník s cennými papíry zajistí,
a) že jeho vedoucí orgán má účinnou kontrolu nad systémem vytváření a nabízení investičních nástrojů a
b) aby zprávy o dodržování právních povinností určených pro vedoucí orgán obsahovaly informace o investičních nástrojích, které obchodník s cennými papíry vytváří, včetně informací o prodejní strategii.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Obchodník musí zajistit, aby investiční nástroj nepoškozoval koncové zákazníky a neohrožoval finanční trh, zejména tím, že by si obchodník snižoval vlastní rizika na úkor zákazníků.
- Obchodník je povinen posuzovat potenciální střety zájmů při vytváření investičního nástroje, aby nedošlo k poškození zákazníků.
- Před uvedením investičního nástroje na trh musí obchodník posoudit, zda nástroj neohrožuje stabilitu a fungování finančního trhu.
- Pracovníci zapojení do tvorby investičních nástrojů musí mít dostatečné odborné znalosti o vlastnostech a rizicích těchto nástrojů.
Na co si dát pozor
- Vedoucí orgán obchodníka musí mít účinnou kontrolu nad celým procesem vytváření a nabízení investičních nástrojů.
- Zprávy pro vedoucí orgán musí obsahovat informace o vytvářených investičních nástrojích a jejich prodejní strategii.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 12b Obchodník s cennými papíry vytvářející invest (Zákon o podnikání na kapitálovém trhu)§ 135 Základní ustanovení (Zákon o podnikání na kapitálovém trhu)§ 14 Účinnost (Zákon o správních poplatcích)