Stručně: Paragraf 105 zákona o doplňkovém penzijním spoření stanovuje limity pro penzijní společnosti, kolik mohou investovat z majetku účastnického fondu do cenných papírů fondů kolektivního investování, a to jak pro jednotlivé fondy, tak celkově.
§ 105 Investování do cenných papírů kolektivního investování
(1) Penzijní společnost může investovat nejvýše 20 % hodnoty majetku v účastnickém fondu do cenných papírů vydávaných jedním fondem kolektivního investování nebo jedním zahraničním investičním fondem srovnatelným s fondem kolektivního investování. Penzijní společnost může investovat nejvýše 10 % hodnoty majetku v účastnickém fondu do cenných papírů vydávaných jedním fondem kvalifikovaných investorů nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem uvedeným v § 100 odst. 2 písm. j).
(2) Penzijní společnost může investovat celkově nejvýše 80 % hodnoty majetku v účastnickém fondu do cenných papírů vydávaných fondy kolektivního investování nebo srovnatelnými zahraničními investičními fondy kolektivního investování.
(3) V rámci limitu podle odstavce 2 může penzijní společnost investovat celkově nejvýše 30 % hodnoty majetku v účastnickém fondu do cenných papírů vydávaných speciálními fondy nebo zahraničními investičními fondy srovnatelnými se speciálním fondem.
(4) V rámci limitu podle odstavce 3 nesmí penzijní společnost investovat více než 10 % hodnoty majetku v účastnickém fondu do cenných papírů vydávaných speciálními fondy nebo zahraničními investičními fondy srovnatelnými se speciálním fondem, které nekopírují složení finančního indexu, který může být podkladovou hodnotou finančního derivátu podle § 100 odst. 2 písm. g).
(5) Kopírováním složení finančního indexu se rozumí kopírování složení majetkových hodnot, ke kterým se tento index vztahuje, bez použití derivátů a technik a nástrojů podle § 102.
(6) Součet hodnot investic podle odstavce 2 vůči jedné osobě nesmí překročit 35 % hodnoty majetku v účastnickém fondu. Za jednu osobu se považují i osoby tvořící koncern.
Paragraf 105 zákona o doplňkovém penzijním spoření stanovuje limity pro penzijní společnosti, kolik mohou investovat z majetku účastnického fondu do cenných papírů fondů kolektivního investování, a to jak pro jednotlivé fondy, tak celkově.
Co to znamená v praxi
Penzijní společnost nesmí investovat více než 20 % majetku účastnického fondu do cenných papírů jednoho fondu kolektivního investování.
Celkově může penzijní společnost investovat do všech fondů kolektivního investování maximálně 80 % majetku účastnického fondu.
V rámci tohoto celkového limitu je dále omezeno investování do speciálních fondů, a to na maximálně 30 % majetku fondu.
Pokud speciální fond nekopíruje finanční index, je limit pro investice do něj ještě přísnější, a to 10 % majetku účastnického fondu.
Na co si dát pozor
Penzijní společnost musí dbát na to, aby součet investic do cenných papírů fondů kolektivního investování vůči jedné osobě (včetně koncernu) nepřekročil 35 % hodnoty majetku v účastnickém fondu.
Definice kopírování finančního indexu je specifická a nezahrnuje použití derivátů.
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.