§ 12b zákon, kterým se mění zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů, a další související zákony – Řídicí a kontrolní systém na konsolidovaném základě
Zákon, kterým se mění zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů, a další související zákony · 204/2017 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 12b zákona 204/2017 stanovuje obchodníkům s cennými papíry, kteří vytvářejí investiční nástroje pro zákazníky, povinnost zavést a udržovat systém pro schvalování těchto nástrojů, jejich průběžné hodnocení a nápravu případných nedostatků. Obchodník s cennými papíry musí mít jasně definované postupy pro schvalování každého nového investičního nástroje a jeho významných změn, než ho nabídne klientům. (§ 12b zákona č. 204/2017 Sb., zákon, kterým se mění zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů, a další související zákony, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
(1) Obchodník s cennými papíry, nejde-li o obchodníka s cennými papíry uvedeného v § 8a odst. 4 a 7, má povinnost zavést a udržovat řídicí a kontrolní systém také na konsolidovaném základě, jestliže je osobou uvedenou v § 9a odst. 4.
(2) Obchodník s cennými papíry, který má povinnost podle odstavce 1, zajistí, aby jím ovládaná osoba, která nepodléhá dohledu České národní banky, zavedla zásady a postupy řízení, organizační uspořádání a další postupy a mechanismy podle § 12a odst. 1. Z této povinnosti může Česká národní banka udělit výjimku, pokud obchodník s cennými papíry prokáže, že zavedení takových zásad, postupů, uspořádání a mechanismů není v souladu s právním řádem země sídla ovládané osoby.
(3) Obchodník s cennými papíry, který má povinnost zavést a udržovat řídicí a kontrolní systém na konsolidovaném základě, zajistí také, aby zásady a postupy řízení, organizační uspořádání, postupy a mechanismy podle § 12a odst. 1 používané členy konsolidačního celku byly vzájemně souladné a propojené a vyplývaly z nich veškeré informace potřebné pro účely rozhodovacích procesů v rámci konsolidačního celku a pro účely výkonu dohledu.“.
83. Za § 12b se vkládají nové § 12ba a 12bb, které včetně nadpisů znějí:
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Obchodník s cennými papíry musí mít jasně definované postupy pro schvalování každého nového investičního nástroje a jeho významných změn, než ho nabídne klientům.
- Součástí těchto postupů je určení, pro koho je investiční nástroj určen (cílový trh), posouzení všech rizik pro tento trh a zajištění, že způsob prodeje odpovídá cílovému trhu.
- Obchodník musí průběžně kontrolovat a hodnotit, zda investiční nástroje stále odpovídají potřebám cílového trhu a zda prodejní strategie zůstává vhodná, a případné nedostatky ihned napravovat.
- Pokud obchodník vytváří investiční nástroj, musí poskytnout potřebné informace o něm, o schvalovacích postupech a o cílovém trhu jinému obchodníkovi s cennými papíry, který jej bude nabízet (§ 12bb).
Na co si dát pozor
- Je třeba zajistit, aby organizační uspořádání pro vytváření investičních nástrojů bylo náležité a aby bylo řízeno střety zájmů a dodržována pravidla odměňování.
- Obchodník musí vyhodnocovat strukturu nákladů a poplatků spojených s investičním nástrojem.
- Je klíčové zajistit, aby investiční nástroj nepoškozoval zákazníky a neohrožoval integritu trhu.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 7a Řídicí a kontrolní systém (Zákon o změně některých zákonů v souvisl)§ 5 Rozsah použití (Vyhláška o podrobnostech některých pravi)§ 7 Předpoklady řádné správy a řízení společnosti (Vyhláška o pravidlech obezřetného podnik)§ 12a (Zákon o změně některých zákonů v souvisl)§ 8b Řídicí a kontrolní systém (Zákon o změně některých zákonů v souvisl)