§ 191 zákon o investičních společnostech a investičních fondech – Výpočet aktuální hodnoty investiční akcie
Zákon o investičních společnostech a investičních fondech · 240/2013 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh · neoficiální nadpis
Stručně: Paragraf 191 zákona o investičních společnostech a investičních fondech stanovuje, jak se vypočítá aktuální hodnota investiční akcie, a to na základě fondového kapitálu z investiční činnosti fondu nebo podfondu. Aktuální hodnota investiční akcie se zjistí tak, že se celková hodnota majetku fondu (fondový kapitál z investiční činnosti) vydělí počtem vydaných investičních akcií. (§ 191 zákona č. 240/2013 Sb., zákon o investičních společnostech a investičních fondech, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
(1) Základnou pro výpočet aktuální hodnoty investiční akcie je fondový kapitál z investiční činnosti ve smyslu § 164 odst. 1 ke dni výpočtu aktuální hodnoty. Ustanovení § 190 odst. 2 věty druhé se použije obdobně.
(2) Aktuální hodnota investiční akcie se určí jako hodnota fondového kapitálu z investiční činnosti ve smyslu § 164 odst. 1 tohoto fondu dělená počtem vydaných akcií.
(3) Vytvořil-li investiční fond, který je akciovou společností s proměnným základním kapitálem podfond, určí se aktuální hodnota investiční akcie na základě fondového kapitálu podfondu.
(4) Jsou-li s investičními akciemi vydávanými investičním fondem spojena zvláštní práva, určí se aktuální hodnota investiční akcie na základě fondového kapitálu tohoto fondu, nebo jeho podfondu, připadajícího na jednotlivé druhy investičních akcií podle poměru určeného výpočtem uvedeným v jeho statutu.
(5) Pro investiční akcii se § 190 odst. 5 použije obdobně.
(6) Fondovým kapitálem podfondu se pro účely tohoto zákona rozumí hodnota majetku v podfondu snížená o hodnotu dluhů v podfondu.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Aktuální hodnota investiční akcie se zjistí tak, že se celková hodnota majetku fondu (fondový kapitál z investiční činnosti) vydělí počtem vydaných investičních akcií.
- Při výpočtu aktuální hodnoty se zohledňují časově rozlišené běžné náklady fondu, jako jsou poplatky za obhospodařování, administraci, depozitáře, audit a očekávaná daňová povinnost.
- Pokud investiční fond vytváří podfondy, aktuální hodnota investiční akcie se určuje na základě fondového kapitálu konkrétního podfondu.
- Jestliže jsou s investičními akciemi spojena zvláštní práva, aktuální hodnota se stanoví podle poměru určeného ve statutu fondu pro jednotlivé druhy těchto akcií.
Na co si dát pozor
- Statut fondu hraje klíčovou roli, neboť určuje poměr pro výpočet aktuální hodnoty investičních akcií se zvláštními právy.
- Pro účely zákona se fondovým kapitálem podfondu rozumí hodnota majetku v podfondu snížená o hodnotu dluhů v podfondu.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 3 Výpočet hodnoty podílového listu otevřeného p (Vyhláška Ministerstva financí o výpočtu )§ 12 Podílové listy nebo akcie vydávané fondem kol (Vyhláška o statutu fondu kolektivního in)§ 26 PODMÍNKY PRO UŽÍVÁNÍ OZNAČENÍ KRÁTKODOBÝ FOND (Vyhláška o minimálních náležitostech sta)§ 113 Shromáždění podílníků (Zákon, kterým se mění některé zákony v o)§ 78 Pravidla pro obhospodařování majetku fondu ko (Zákon o kolektivním investování)