§ 12e zákon o podnikání na kapitálovém trhu – Ochrana majetku zákazníka
Zákon o podnikání na kapitálovém trhu · 256/2004 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 12e zákona o podnikání na kapitálovém trhu ukládá obchodníkům s cennými papíry povinnost chránit majetek svých zákazníků, a to jak investiční nástroje, tak peněžní prostředky, a zajistit, aby tento majetek nebyl zneužit pro vlastní obchody obchodníka nebo obchody jiných zákazníků, přičemž tato opatření musí být každoročně ověřována auditorem. (§ 12e zákona č. 256/2004 Sb., zákon o podnikání na kapitálovém trhu, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Ochrana majetku zákazníka
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 256/2004 Sb.
(1) Obchodník s cennými papíry je povinen při nakládání s investičními nástroji zákazníka zavést opatření k ochraně vlastnického práva zákazníka, zejména pro případ úpadku obchodníka s cennými papíry, a k vyloučení použití investičních nástrojů zákazníka k obchodům na vlastní účet nebo na účet jiného zákazníka, s výjimkou případu, kdy zákazník k takovému postupu udělil obchodníkovi s cennými papíry výslovný souhlas.
(2) Obchodník s cennými papíry je povinen při nakládání s peněžními prostředky zákazníka zavést opatření k ochraně práv zákazníka k tomuto majetku a, s výjimkou vkladů u obchodníka s cennými papíry, který je bankou, k vyloučení použití tohoto majetku k obchodům na vlastní účet nebo na účet jiného zákazníka.
(3) Obchodník s cennými papíry je povinen mít osobou oprávněnou provádět auditorskou činnost podle zákona o auditorech (dále jen „auditor“) ověřenou přiměřenost opatření přijatých za účelem ochrany majetku zákazníka; o ověření přiměřenosti opatření přijatých obchodníkem s cennými papíry za účelem ochrany majetku zákazníka vypracuje auditor nejméně jednou ročně zprávu o ověření přiměřenosti opatření přijatých obchodníkem s cennými papíry za účelem ochrany majetku zákazníka, kterou poskytne České národní bance.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Obchodník s cennými papíry musí mít zavedeny systémy a postupy, které zajistí, že investiční nástroje (např. akcie, dluhopisy) a peníze zákazníka jsou odděleny od majetku obchodníka a chráněny i v případě jeho úpadku.
- Bez výslovného souhlasu zákazníka nesmí obchodník s cennými papíry použít jeho investiční nástroje k obchodování na svůj vlastní účet nebo na účet jiného zákazníka.
- Peněžní prostředky zákazníka (s výjimkou vkladů u obchodníka, který je bankou) nesmí být obchodníkem použity k obchodování na vlastní účet nebo na účet jiného zákazníka.
- Přiměřenost těchto ochranných opatření musí být každoročně prověřena nezávislým auditorem, který o tom vypracuje zprávu pro Českou národní banku.
Na co si dát pozor
- Zákazník by si měl být vědom, že jeho investiční nástroje mohou být použity obchodníkem pro obchody na vlastní účet nebo na účet jiného zákazníka pouze v případě, že k tomu udělil výslovný souhlas.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 16 Účinnost (Vyhláška o náležitostech a členění regul)§ 4 OCHRANA MAJETKU ZÁKAZNÍKA (Vyhláška o podrobnější úpravě některých )§ 23 Opatření pro ochranu majetku zákazníka (Vyhláška o podrobnostech některých pravi)§ 96 Přeměna investiční společnosti nebo investičn (Zákon o kolektivním investování)§ 12 Účinnost (Vyhláška o odborné způsobilosti pro dist)