§ 165 vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry – Pozice opcí
Vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry · 123/2007 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf stanovuje způsob, jakým se vyjadřují pozice opcí (úrokových, akciových, měnových a komoditních) pro účely výpočtu kapitálového požadavku, a to pomocí tzv. delta ekvivalentů. Banky a další regulované subjekty musí pro opce používat specifickou metodu vyjádření pozice, která zohledňuje citlivost opce na změnu ceny podkladového aktiva (delta). (§ 165 zákona č. 123/2007 Sb., vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Pozice opcí
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 123/2007 Sb.
Úrokové, akciové, měnové a komoditní pozice opcí se vyjadřují v delta ekvivalentech opcí. Delta ekvivalenty opcí se rovnají delta ekvivalentům reálných hodnot podkladových nástrojů. Delta ekvivalent reálné hodnoty podkladové pohledávky se označuje kladným znaménkem a delta ekvivalent reálné hodnoty podkladového závazku záporným znaménkem.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Banky a další regulované subjekty musí pro opce používat specifickou metodu vyjádření pozice, která zohledňuje citlivost opce na změnu ceny podkladového aktiva (delta).
- Delta ekvivalenty opcí se rovnají delta ekvivalentům reálných hodnot podkladových nástrojů, což zajišťuje konzistentní měření rizika.
- Rozlišuje se mezi podkladovými pohledávkami (kladné znaménko) a závazky (záporné znaménko) pro správné určení směru expozice.
- Tato úprava je součástí širšího rámce pro výpočet kapitálových požadavků k opcím, které mají zajistit finanční stabilitu institucí.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 24 Metoda durací (Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obcho)§ 24 Metoda durací (Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitá)§ 23 Metoda splatností (Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obcho)§ 23 Metoda splatností (Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitá)§ 30 Metoda splatností (Vyhláška České národní banky, kterou se )