§ 135 vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry – Úrokové pozice
Vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry · 123/2007 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 135 vyhlášky 123/2007 stanovuje, jakým způsobem se označují a zařazují úrokové pozice finančních nástrojů, jako jsou dluhopisy, směnky a deriváty, pro účely výpočtu kapitálových požadavků. Dlouhé úrokové pozice (např. držení dluhopisu) se označují kladně, zatímco krátké úrokové pozice (např. prodej dluhopisu, který nevlastníte) se označují záporně. (§ 135 zákona č. 123/2007 Sb., vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Úrokové pozice
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 123/2007 Sb.
(1) Dlouhé úrokové pozice nástrojů včetně podkladových nástrojů derivátů se označují kladným znaménkem a krátké úrokové pozice nástrojů včetně podkladových nástrojů derivátů se označují záporným znaménkem. Dlouhými a krátkými pozicemi pevných termínových operací se rozumí dlouhé a krátké pozice podkladových nástrojů těchto kontraktů.
(2) Pozice dluhopisu a směnky s pevnou úrokovou mírou se zařazuje do schématu splatností nebo schématu durací podle zbytkové splatnosti a pozice dluhopisu a směnky s proměnlivou úrokovou mírou podle nejbližšího data stanovení proměnlivé úrokové míry. U dluhopisů s pevnou úrokovou mírou lze považovat jednotlivé kupony a jmenovitou hodnotu dluhopisu za jednotlivé úrokové pozice.
(3) Převody úrokových nástrojů v rámci repo obchodů, půjček či výpůjček cenných papírů nebo komodit nemění původní úrokové pozice převáděných úrokových nástrojů protistran. Hotovost, která bude poskytnuta v budoucnosti, představuje krátkou úrokovou pozici a hotovost, která bude přijata v budoucnosti, představuje dlouhou úrokovou pozici.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Dlouhé úrokové pozice (např. držení dluhopisu) se označují kladně, zatímco krátké úrokové pozice (např. prodej dluhopisu, který nevlastníte) se označují záporně.
- Dluhopisy a směnky s pevnou úrokovou mírou se zařazují podle toho, kolik času zbývá do jejich splatnosti, zatímco ty s proměnlivou úrokovou mírou podle data nejbližší změny úrokové sazby.
- Převody úrokových nástrojů v rámci repo obchodů nebo půjček cenných papírů nemění původní úrokové pozice protistran.
- Peníze, které banka obdrží v budoucnu, představují dlouhou úrokovou pozici, zatímco peníze, které bude muset v budoucnu vydat, představují krátkou úrokovou pozici.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 24 Metoda durací (Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obcho)§ 24 Metoda durací (Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitá)§ 23 Metoda splatností (Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obcho)§ 23 Metoda splatností (Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitá)§ 30 Metoda splatností (Vyhláška České národní banky, kterou se )