§ 154 vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry – Silně korelované měny
Vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry · 123/2007 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 154 definuje, kdy lze dvě měny považovat za "silně korelované" pro účely výpočtu kapitálového požadavku k měnovému riziku, a vysvětluje pojem "kompenzovaná měnová pozice". (§ 154 zákona č. 123/2007 Sb., vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Silně korelované měny
- Lhůta nebo doba (odst. 1): „…korelované, pokud ke ztrátě, u kompenzovaných měnových pozic během následujících 10 pracovních dnů ve výši 4 % nebo méně z hodnoty kompenzovaných měnových pozic v daných měnách…“
- Lhůta nebo doba (odst. 1): „…používala pro přepočet nástrojů a pozic v každém pracovním dni předchozích tří nebo pěti let“
- Částka nebo sazba (odst. 1): „…u kompenzovaných měnových pozic během následujících 10 pracovních dnů ve výši 4 % nebo méně z hodnoty kompenzovaných měnových pozic v daných měnách, vyjádřené ve…“
- Částka nebo sazba (odst. 1): „…v daných měnách, vyjádřené ve vykazující měně, došlo s pravděpodobností alespoň 99 % v případě kalkulace provedené na základě tříletého sledování, nebo alespoň 95 % v…“
- Částka nebo sazba (odst. 1): „…99 % v případě kalkulace provedené na základě tříletého sledování, nebo alespoň 95 % v případě kalkulace provedené na základě pětiletého sledování“
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 123/2007 Sb.
(1) Dvě měny lze považovat za silně korelované, pokud ke ztrátě, u kompenzovaných měnových pozic během následujících 10 pracovních dnů ve výši 4 % nebo méně z hodnoty kompenzovaných měnových pozic v daných měnách, vyjádřené ve vykazující měně, došlo s pravděpodobností alespoň 99 % v případě kalkulace provedené na základě tříletého sledování, nebo alespoň 95 % v případě kalkulace provedené na základě pětiletého sledování; ztráta se počítá na základě denních kurzů, které povinná osoba používala pro přepočet nástrojů a pozic v každém pracovním dni předchozích tří nebo pěti let. Dvě měny nelze považovat za silně korelované ode dne, kdy tato podmínka pozbývá platnosti. Korelace měn musí být doloženy.
(2) Kompenzovanou měnovou pozicí dvou měn se rozumí menší z absolutních hodnot dlouhé čisté měnové pozice v jedné měně a krátké čisté měnové pozice v druhé měně. Součet dlouhé a krátké čisté měnové pozice se nazývá nekompenzovanou měnovou pozicí. Nekompenzovaná měnová pozice se považuje za čistou měnovou pozici v té měně, jejíž absolutní hodnota měnové pozice před provedením kompenzace je větší. Tato nekompenzovaná měnová pozice se zahrnuje do dlouhých čistých měnových pozic nebo krátkých čistých měnových pozic pro účely výpočtu celkové měnové pozice.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Silně korelované měny: Banky, spořitelní a úvěrní družstva a obchodníci s cennými papíry (dále jen "povinné osoby") mohou považovat dvě měny za silně korelované, pokud historická data (tříletá s 99% pravděpodobností nebo pětiletá s 95% pravděpodobností) ukazují, že ztráta na kompenzovaných měnových pozicích v těchto měnách nepřesáhla 4 % jejich hodnoty během 10 pracovních dnů.
- Dopad na kapitálový požadavek: Pokud jsou měny silně korelované, může to ovlivnit výpočet kapitálového požadavku k měnovému riziku, jak naznačuje § 156 odst. 1, který odlišuje kompenzované pozice silně korelovaných měn od celkové měnové pozice.
- Kompenzovaná měnová pozice: Jedná se o menší z absolutních hodnot dlouhé čisté měnové pozice v jedné měně a krátké čisté měnové pozice v druhé měně. Zjednodušeně řečeno, jde o část měnových pozic, které se navzájem vyrovnávají.
Na co si dát pozor
- Doložení korelace: Povinná osoba musí korelaci měn doložit, což znamená, že musí mít k dispozici a být schopna předložit výpočty a data, na jejichž základě korelaci určila.
- Ztráta korelace: Pokud podmínky pro silnou korelaci přestanou platit, měny již nelze považovat za silně korelované, což může mít dopad na výpočet kapitálového požadavku.
- Přesnost dat: Výpočet korelace závisí na denních kurzech, které povinná osoba používala pro přepočet nástrojů a pozic v minulosti, což zdůrazňuje důležitost přesného a konzistentního vedení záznamů.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 49 Silně korelované komodity (Vyhláška České národní banky, kterou se )§ 41 Silně korelované komodity (Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obcho)§ 41 Silně korelované komodity (Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitá)§ 35 Silně korelované měny (Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obcho)§ 35 Silně korelované měny (Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitá)