Stručně: Paragraf 24 zákona o investičních společnostech a investičních fondech stanovuje pravidla pro omezení a rozložení rizika v majetku podílových a investičních fondů, aby se zabránilo přílišné koncentraci investic do jednoho druhu cenných papírů, nemovitostí nebo movitých věcí.
§ 24 Omezení a rozložení rizika
(1) Hodnota cenných papírů (§ 17 odst. 1 a 4) jednoho druhu vydaných stejným emitentem nesmí tvořit více než 10 % majetku v podílovém fondu nebo majetku investičního fondu.
(2) Omezení uvedené v odstavci 1 se nevztahuje na státní dluhopisy, na dluhopisy, jejichž emitentem je Česká národní banka, členská země OECD nebo centrální banka členské země OECD. V těchto případech hodnota jedné emise dluhopisů nesmí tvořit více než 30 % majetku v podílovém fondu nebo majetku investičního fondu.
(3) Majetek investičního fondu nesmí být tvořen z více než 5 % hodnotou jedné nemovitosti nebo jedné movité věci.
(4) V majetku v podílovém fondu nebo v majetku investičního fondu nesmí být více než 11 % z celkové jmenovité hodnoty cenných papírů jednoho druhu vydaných stejným emitentem.
(5) Investiční společnost musí zabezpečit, aby v majetku v podílových fondech, které obhospodařuje, nebylo více než 11 % z celkové jmenovité hodnoty cenných papírů jednoho druhu, vydaných stejným emitentem.
(6) Omezení uvedená v odstavcích 4 a 5 se nevztahují na státní dluhopisy, na dluhopisy, jejichž emitentem je Česká národní banka, členská země OECD nebo centrální banka členské země OECD.
(7) Při uplatnění výměnných a předkupních práv a při změnách kurzů cenných papírů, změnách ocenění nemovitostí a movitých věcí mohou být podíly uvedené v předchozích odstavcích překročeny nejdéle na dobu šesti měsíců, během které musí být zabezpečeno rozložení rizika podle předchozích ustanovení.
(8) Investiční společnost a investiční fond jsou povinny neprodleně oznámit Komisi překročení limitů uvedených v odstavcích 1 až 5.
Paragraf 24 zákona o investičních společnostech a investičních fondech stanovuje pravidla pro omezení a rozložení rizika v majetku podílových a investičních fondů, aby se zabránilo přílišné koncentraci investic do jednoho druhu cenných papírů, nemovitostí nebo movitých věcí.
Co to znamená v praxi
Investiční fondy a podílové fondy nesmí mít více než 10 % svého majetku investováno do cenných papírů jednoho druhu vydaných stejným emitentem.
Výjimku tvoří státní dluhopisy a dluhopisy vydané Českou národní bankou, členskou zemí OECD nebo její centrální bankou, kde limit činí 30 % majetku fondu.
Majetek investičního fondu nesmí být tvořen z více než 5 % hodnotou jedné nemovitosti nebo jedné movité věci.
Fondy nesmí vlastnit více než 11 % z celkové jmenovité hodnoty cenných papírů jednoho druhu vydaných stejným emitentem.
Na co si dát pozor
Při překročení limitů v důsledku výměnných a předkupních práv, změn kurzů nebo ocenění, je nutné zajistit opětovné rozložení rizika do šesti měsíců.
Investiční společnost a investiční fond jsou povinny neprodleně oznámit Komisi jakékoli překročení stanovených limitů.
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.