§ 5a zákon o investičních společnostech a investičních fondech – Předmět podnikání investiční společnosti
Zákon o investičních společnostech a investičních fondech · 248/1992 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 5a zákona o investičních společnostech a investičních fondech definuje, jaké činnosti smí investiční společnost vykonávat v závislosti na rozsahu jejího povolení, a stanovuje základní pravidla pro obhospodařování svěřeného majetku. Investiční společnost může shromažďovat peníze v podílových fondech a spravovat majetek těchto fondů, stejně jako majetek investičních a penzijních fondů, vždy podle zákona a příslušných statutů či smluv. (§ 5a zákona č. 248/1992 Sb., zákon o investičních společnostech a investičních fondech, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
(1) V závislosti na rozsahu uděleného povolení (§ 8 odst. 1 a § 9 odst. 1) je investiční společnost oprávněna
a) shromažďovat peněžní prostředky v podílových fondech a obhospodařovat majetek v podílových fondech v souladu s tímto zákonem a statuty podílových fondů,
b) obhospodařovat majetek investičních fondů v souladu s tímto zákonem, statuty obhospodařovaných investičních fondů a obhospodařovatelskými smlouvami,
c) obhospodařovat majetek penzijních fondů v souladu s tímto zákonem, statuty obhospodařovaných penzijních fondů a obhospodařovatelskými smlouvami,
d) kupovat, prodávat, půjčovat a půjčovat si cenné papíry na vlastní účet.
(2) Investiční společnost je povinna obhospodařovat majetek v podílových fondech a majetek investičních fondů nebo penzijních fondů (dále jen „obhospodařovaný majetek“) s odbornou péčí (§ 17a) s cílem zabezpečit růst nebo výnos tohoto majetku v souladu se zaměřením investiční politiky uvedeným ve statutu podílového fondu nebo v obhospodařovatelské smlouvě a v souladu s tímto zákonem.
(3) Investiční společnost je povinna dávat přednost zájmům podílníků, investičních fondů a penzijních fondů, jejichž majetek obhospodařuje, před svými vlastními zájmy a zájmy svých společníků, zaměstnanců, prokuristů a členů představenstva a dozorčí rady.
(4) Pokud tento zákon nestanoví jinak, investiční společnost nesmí z obhospodařovaného majetku poskytovat půjčky, úvěry nebo dary ani jej používat k zajištění vlastních závazků nebo závazků třetích osob. Obhospodařovaný majetek nesmí investiční společnost používat k úhradě závazků, které s činností spojenou s obhospodařováním tohoto majetku bezprostředně nesouvisejí.
(5) Investiční společnost nesmí z obhospodařovaného majetku investičního fondu, majetku v podílovém fondu nebo majetku penzijního fondu poskytnout zálohu na nákup cenných papírů pro tento fond.
(6) Odpovědnosti za škodu způsobenou porušením povinností při obhospodařování majetku se investiční společnost nemůže zprostit.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Investiční společnost může shromažďovat peníze v podílových fondech a spravovat majetek těchto fondů, stejně jako majetek investičních a penzijních fondů, vždy podle zákona a příslušných statutů či smluv.
- Investiční společnost smí nakupovat, prodávat, půjčovat a půjčovat si cenné papíry na svůj vlastní účet.
- Při správě majetku musí investiční společnost postupovat s odbornou péčí, usilovat o růst nebo výnos majetku a vždy dávat přednost zájmům fondů a jejich podílníků před svými vlastními zájmy.
- Investiční společnost nesmí z obhospodařovaného majetku poskytovat půjčky, úvěry, dary ani jej používat k zajištění svých nebo cizích závazků, a nemůže se zprostit odpovědnosti za škodu způsobenou porušením povinností při správě majetku.
Na co si dát pozor
- Investiční společnost je povinna obhospodařovat majetek s odbornou péčí a s cílem zabezpečit jeho růst nebo výnos, přičemž musí vždy dodržovat investiční politiku fondu a zákon.
- Zákon výslovně zakazuje investiční společnosti používat obhospodařovaný majetek k úhradě závazků, které přímo nesouvisejí s činností správy tohoto majetku.
- Investiční společnost nesmí z obhospodařovaného majetku poskytovat zálohy na nákup cenných papírů pro fond.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Judikatura k § 5a
Jak soudy aplikují § 5a
Podle § 5a odst. 2 zákona č. 248/1992 Sb. platilo, že investiční společnost je povinna obhospodařovat majetek investičních fondů s odbornou péčí (§ 17a) s cílem zabezpečit růst nebo výnos tohoto majetku v souladu se zaměřením investiční politiky uvedeným v obhospodařovatelské smlouvě a v souladu s tímto zákonem.
… stránce zásadní význam také v řešení otázky, zda zpětný odkup podílových listů je nedílnou součástí obhospodařování majetku v podílovém fondu a zda se investiční společnost může zprostit odpovědnosti za škodu vzniklou ve spojitosti s odkupem podílových listů s ohledem na právní úpravu provedenou ustanovením § 2 a § 5a odst. 6 zákona č. 248/1992 Sb., která určuje, že investiční společnost se nemůže zprostit odpovědnosti za škodu vzniklou porušením povinnosti při obhospodařování majetku v podílovém fondu.
Přitom podle ustanovení § 5a odst. 6 zákona č. 248/1992 Sb., ve znění účinném ke dni podání žaloby, se investiční společnost nemůže odpovědnosti za škodu způsobenou porušením povinností při obhospodařování majetku zprostit.
Související
§ 18 Zrušení, změna předmětu podnikání nebo přeměn (Zákon o podnikání na kapitálovém trhu)§ 1 Předmět a rozsah úpravy (Vyhláška o odměně nuceného správce, likv)§ 18 Předmět daně (Zákon o daních z příjmů)§ 3 (Vyhláška o žádostech podle zákona o inve)§ 13 Vedení seznamů a dokumentace a jejich uveřejň (Zákon o Komisi pro cenné papíry a o změn)