§ 15a zákon o podnikání na kapitálovém trhu – Komunikace se zákazníky
Zákon o podnikání na kapitálovém trhu · 256/2004 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 15a zákona o podnikání na kapitálovém trhu stanovuje pravidla pro komunikaci obchodníka s cennými papíry se zákazníky, aby informace byly jasné, pravdivé a srozumitelné, a upravuje povinnosti týkající se nahrávání telefonických hovorů. Obchodník s cennými papíry musí zajistit, aby veškerá komunikace se zákazníkem, včetně reklamy, byla jasná, pravdivá, nezavádějící a neklamavá. (§ 15a zákona č. 256/2004 Sb., zákon o podnikání na kapitálovém trhu, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
(1) Obchodník s cennými papíry při komunikaci se zákazníkem, včetně osobního jednání nebo propagačního sdělení, týkající se investičních služeb nebo investičních nástrojů, nesmí používat nejasné, nepravdivé, zavádějící nebo klamavé informace. U propagačního sdělení obchodník s cennými papíry dále zajistí, aby z jeho obsahu a formy bylo zřejmé, že jde o propagační sdělení.
(2) Informace uvedené v § 15d a v § 15e odst. 1 a 2 poskytuje obchodník s cennými papíry srozumitelně tak, aby byl zákazník schopen dostatečně pochopit podstatu a rizika nabízené investiční služby a nabízeného druhu investičního nástroje a aby byl schopen poté učinit informované investiční rozhodnutí.
(3) Obchodník s cennými papíry je povinen zákazníka alespoň jednou před telefonickým poskytnutím investiční služby, která zahrnuje přijetí, předání nebo provedení pokynu zákazníka, upozornit na skutečnost, že jejich telefonické hovory, které vedou nebo mohou vést k uzavření obchodu s investičním nástrojem, budou zaznamenávány.
(4) Obchodník s cennými papíry nesmí zákazníkovi, kterého předem neupozornil podle odstavce 3, telefonicky poskytnout investiční službu, která zahrnuje přijetí, předání nebo provedení pokynu zákazníka.
(5) Obchodník s cennými papíry poskytne zákazníkovi na jeho žádost záznamy podle § 17 odst. 2 až 5, které se týkají jeho osoby.
(6) Požadavky na informace pro účely odstavce 1 upravuje čl. 44 nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/56578).
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Obchodník s cennými papíry musí zajistit, aby veškerá komunikace se zákazníkem, včetně reklamy, byla jasná, pravdivá, nezavádějící a neklamavá.
- Propagační sdělení musí být zřetelně označena jako taková.
- Informace o investičních službách a nástrojích musí být podány srozumitelně, aby zákazník pochopil podstatu a rizika a mohl se informovaně rozhodnout.
- Před telefonickým poskytnutím investiční služby, která vede k obchodu, musí obchodník zákazníka upozornit na nahrávání hovorů.
Na co si dát pozor
- Obchodník nesmí telefonicky poskytnout investiční službu vedoucí k obchodu, pokud zákazníka předem neupozornil na nahrávání hovorů.
- Zákazník má právo požádat o záznamy hovorů, které se ho týkají.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Judikatura k § 15a
Jak soudy aplikují § 15a
Vedlejší účastnice podle názoru městského soudu postupovala v souladu s podmínkami uloženými § 11a, § 15 a § 15a zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších právních předpisů (dále jen "zákon o podnikání na kapitálovém trhu").
Tímto jednáním žalobkyně porušila § 15 odst. 1 a § 15a odst. 1 a 3 písm. a) a d) ve spojení s § 15c zákona č. 256/2004 Sb., a § 38 odst. 1 a 4 písm. b) a d) vyhlášky č. 237/2008 Sb., a dopustila se správního deliktu podle § 157 odst. 2 písm. b) zákona č. 256/2004 Sb. Konkrétně žalovaná žalobkyni vytkla, že u PF Programu Investor a PF Programu Sporo byl uváděn nereálný výnos ve výši 20 %, resp. 14 % p. a., který nevychází z rozumných předpokladů a neupozorňuje na nespolehlivost takového odhadu.
Související
§ 16 PRAVIDLA JEDNÁNÍ SE ZÁKAZNÍKY (Vyhláška o podrobnější úpravě některých )§ 63a Transparentnost a zveřejňování informací (Zákon o elektronických komunikacích a o )§ 8 Administrativní a účetní postupy (Vyhláška o podrobnostech některých pravi)§ 16 Pravidla informování o podstatných skutečnost (Vyhláška, kterou se stanoví podrobnosti )§ 74a Obezřetný výkon činnosti investiční společnos (Zákon o kolektivním investování)