§ 166 zákon o podnikání na kapitálovém trhu – Přestupky investičního zprostředkovatele
Zákon o podnikání na kapitálovém trhu · 256/2004 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 166 zákona o podnikání na kapitálovém trhu definuje konkrétní přestupky, kterých se může dopustit investiční zprostředkovatel, a stanovuje výši pokut za tyto přestupky. Investiční zprostředkovatel musí dodržovat řadu povinností týkajících se například řízení, organizačních požadavků, pojištění, vedení evidencí a odborné péče při poskytování služeb. (§ 166 zákona č. 256/2004 Sb., zákon o podnikání na kapitálovém trhu, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Přestupky investičního zprostředkovatele
- Částka nebo sazba (odst. 3): „150 000 000 Kč“
- Částka nebo sazba (odst. 3): „výše 10 % celkového ročního obratu investičního zprostředkovatele podle jeho poslední řádné…“
- Částka nebo sazba (odst. 4): „Za přestupek podle odstavce 2 lze uložit pokutu do 10 000 000 Kč.“
- Odkazuje na: § 32, § 10, § 10a, § 12, § 12a, § 31
- Judikatura: na § 166 odkazují 4 soudní rozhodnutí (NS, ÚS, NSS)
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 256/2004 Sb.
(1) Investiční zprostředkovatel se dopustí přestupku tím, že
a) nesplní některou z povinností týkající se vedoucího orgánu podle § 32 odst. 1 a § 10 odst. 3, § 10a odst. 2, § 10ab, § 10ac odst. 1 nebo § 10ad odst. 1,
b) v rozporu s § 32 odst. 2 a § 12 nezajistí zavedení odpovídajícího systému správy a řízení,
c) v rozporu s § 32 odst. 2 a § 12a nesplní některou z povinností týkající se organizačních požadavků,
d) není pojištěn podle § 31,
e) nezavede postupy podle § 32 odst. 3 a § 12bb,
f) nevede evidenci přijatých a předaných pokynů nebo evidenci smluv podle § 32 odst. 4 a § 13,
g) v rozporu s § 32 odst. 5 a § 14a odst. 1 je při své činnosti zastoupen jinou osobou,
h) v rozporu s § 32 odst. 5 a § 14a odst. 2 provozuje svoji činnost prostřednictvím osob, které nesplňují podmínky odborné způsobilosti nebo důvěryhodnosti,
i) neposkytuje investiční služby s odbornou péčí podle § 32 odst. 6 a § 15 odst. 1,
j) neuchová dokumenty nebo záznamy podle § 32 odst. 4 a § 17 odst. 1 nebo 6, nebo
k) jako zastoupený nesplní některou z povinností podle § 32k písm. a), b), d), f) nebo g).
(2) Investiční zprostředkovatel se dále dopustí přestupku tím, že
a) nesplní informační povinnost podle § 30 odst. 5,
b) při poskytování hlavních investičních služeb je zastoupen v rozporu s § 30c,
c) jako zastoupený nevypoví smluvní závazek podle § 32b odst. 1, nebo
d) jako zastoupený nesplní některou z povinností podle § 32k písm. c) nebo e).
(3) Za přestupek podle odstavce 1 lze uložit pokutu do
a) 150 000 000 Kč,
b) výše 10 % celkového ročního obratu investičního zprostředkovatele podle jeho poslední řádné účetní závěrky nebo konsolidované účetní závěrky, nebo
c) výše dvojnásobku neoprávněného prospěchu, je-li možné výši neoprávněného prospěchu zjistit.
(4) Za přestupek podle odstavce 2 lze uložit pokutu do 10 000 000 Kč.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Investiční zprostředkovatel musí dodržovat řadu povinností týkajících se například řízení, organizačních požadavků, pojištění, vedení evidencí a odborné péče při poskytování služeb.
- Pokud investiční zprostředkovatel poruší některou z těchto povinností, může mu být uložena pokuta.
- Výše pokuty se liší v závislosti na závažnosti přestupku, přičemž za některé přestupky může dosáhnout až 150 milionů Kč nebo 10 % ročního obratu.
Na co si dát pozor
- Investiční zprostředkovatelé musí zajistit, aby osoby, které pro ně pracují, splňovaly podmínky odborné způsobilosti a důvěryhodnosti.
- Je zakázáno, aby investiční zprostředkovatel byl při své činnosti zastoupen jinou osobou, pokud to není výslovně povoleno.
- Důsledné vedení evidencí a uchovávání dokumentů je klíčové pro dodržování zákona.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Judikatura k § 166
Jak soudy aplikují § 166
Z ústavní stížnosti, napadených rozhodnutí a vyžádaného spisu Nejvyššího správního soudu plyne, že Česká národní banka napadeným rozhodnutím shledala stěžovatele vinným ze spáchání přestupku podle § 166 odst. 1 písm. i) zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 31. 5. 2016, a uložila mu pokutu ve výši 1 000 000 Kč. Tohoto přestupku se stěžovatel úmyslně dopustil třemi příspěvky zveřejněnými na profilu X na sociální síti Facebook.
: [1] Rozhodnutím ze dne 15. 9. 2016, č. j. 2016/108434/570 (dále též „prvostupňové rozhodnutí“), shledala žalovaná žalobce vinným ze spáchání přestupku podle § 166 odst. 1 písm. i) zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 31. 5. 2016 (dále jen „ZPKT“), a uložila mu pokutu ve výši 1 000 000 Kč. Tohoto přestupku se měl žalobce úmyslně dopustit tím, že „publikoval na profilu m. na sociální sítí Facebook zavádějící komentáře, a to dne 19. 8. 2015 ve znění ´u o2 uz o 300 absolutne nepochybuji, videl …
Žalobce se domáhá zrušení v záhlaví uvedeného rozhodnutí Bankovní rady ČNB (dále jen „bankovní rada“), kterým byl zamítnut rozklad žalobce proti rozhodnutí žalované ze dne 15. 9. 2016, č. j. X, o uložení pokuty 1 000 000 Kč žalobci za spáchání přestupku podle § 166 odst. 1 písm. i) zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu ve znění do 31. 5. 2016 (dále jen „zákon o podnikání na kapitálovém trhu“ nebo jen „zákon“), za jednání spočívající v publikaci komentářů na profilu xxxxxx.com na sociální síti Facebook dne 19. 8 . 2015 a 24. 8. 2015 ve …
Související
§ 104 Další přestupky (Zákon o důchodovém spoření)§ 183 Přestupky právnických a podnikajících fyzický (Zákon, kterým se mění některé zákony v o)