§ 32 zákon o podnikání na kapitálovém trhu – Obdobné plnění povinností obchodníka s cennými papíry
Zákon o podnikání na kapitálovém trhu · 256/2004 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 32 zákona o podnikání na kapitálovém trhu stanovuje, že investiční zprostředkovatelé musí obdobně dodržovat řadu povinností, které platí pro obchodníky s cennými papíry, s určitými výjimkami, a specifikuje další povinnosti investičních zprostředkovatelů, zejména v oblasti evidence a jednání se zákazníky. (§ 32 zákona č. 256/2004 Sb., zákon o podnikání na kapitálovém trhu, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
(1) Pro investičního zprostředkovatele se § 10, 10a a § 10ab až 10ad použijí obdobně, s výjimkou § 10 odst. 4 písm. c) a § 10 odst. 5 a 6, které se nepoužijí.
(2) Pro investičního zprostředkovatele se § 11a, 12, 12a, 12d a § 12ad odst. 1 písm. a), c) a d) použijí obdobně, s výjimkou § 12a odst. 4 věty druhé a § 12a odst. 6.
(3) Pro investičního zprostředkovatele se § 12bb použije obdobně.
(4) Investiční zprostředkovatel vede v elektronické podobě evidenci přijatých a předaných pokynů týkajících se investičních nástrojů a evidenci smluv týkajících se poskytovaných investičních služeb. Investiční zprostředkovatel rovněž uchovává záznamy a dokumenty obdobně podle § 17, a to včetně záznamů vedených v evidenci podle věty první. Investiční zprostředkovatel je pro tyto účely oprávněn vést rodná čísla zákazníků.
(5) Investiční zprostředkovatel může být při jednání se zákazníkem nebo potenciálním zákazníkem v rámci poskytování investičních služeb zastoupen pouze svým pracovníkem nebo svým vázaným zástupcem. Pro investičního zprostředkovatele se § 14, § 14a odst. 2 a § 14b použijí obdobně. Ustanovení § 14a odst. 2 se nepoužije pro osobu, která v rámci poskytování investičních služeb jedná výhradně s osobami uvedenými v § 2a odst. 1 nebo 2 nebo v § 2b.
(6) Investiční zprostředkovatel poskytuje investiční služby s odbornou péčí. Poskytování investičních služeb investičním zprostředkovatelem s odbornou péčí zejména znamená, že investiční zprostředkovatel jedná kvalifikovaně, čestně a spravedlivě a v nejlepším zájmu zákazníků. Pro investičního zprostředkovatele se použijí obdobně ustanovení hlavy II dílu 3 oddílu 5 upravující jednání se zákazníky, s výjimkou § 15 odst. 1 a 2, § 15b a § 15l až 15r. Pro účely § 2a odst. 3, § 2b, 2c a 2d se na investičního zprostředkovatele hledí, jako by byl obchodníkem s cennými papíry.
(7) Prováděcí právní předpis stanoví náležitosti a způsob vedení evidence podle odstavce 4.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Investiční zprostředkovatelé musí vést elektronickou evidenci přijatých a předaných pokynů a smluv, a uchovávat záznamy a dokumenty podobně jako obchodníci s cennými papíry.
- Při poskytování investičních služeb mohou investiční zprostředkovatelé jednat se zákazníky pouze prostřednictvím svých pracovníků nebo vázaných zástupců.
- Investiční zprostředkovatelé jsou povinni jednat s odbornou péčí, což znamená kvalifikovaně, čestně, spravedlivě a v nejlepším zájmu zákazníků.
- Pro investiční zprostředkovatele platí obdobně ustanovení týkající se jednání se zákazníky, která jsou jinak určena pro obchodníky s cennými papíry, s několika výjimkami.
Na co si dát pozor
- Investiční zprostředkovatelé jsou oprávněni vést rodná čísla zákazníků pro účely evidence.
- Prováděcí právní předpis blíže specifikuje náležitosti a způsob vedení evidence.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Judikatura k § 32
Jak soudy aplikují § 32
… hrazené pojistné investováno, b. neposkytovala informace o tom, že člen představenstva žalobkyně byl významným věřitelem společnosti, do jejíchž dluhopisů bylo pojistné výhradně investováno, c. neposkytovala zájemcům o produkt modelovou kalkulaci vývoje kapitálové hodnoty pojištění a vývoje odkupného; iii) porušila § 32 odst. 6 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „zákon o podnikání na kapitálovém trhu“), ve spojení s § 16 a § 32 odst. 1 písm. b) vyhlášky č. 303/2010 Sb., o podrobnější úpravě …
… frekvenci, v jejichž důsledku byl tento zákazník zatížen nadměrně vysokými poplatky spojenými s realizací obchodů, když ukazatel Turnover Rate (TR) činil při přepočtení na roční základ 24,02 a ukazatel Cost to Equity (C/E) činil při přepočtení na roční základ 29,26 %. Žalovaná v popsaném jednání shledala porušení: 1. § 32 odst. 6 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu (dále jen „ZPKT“), ve spojení s § 16 písm. a) a § 32 odst. 1 písm. b) vyhlášky č. 303/2010 Sb., o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb …
… otázek v investičním dotazníku, nebo odpovědi zákazníka v zásadní části investičního dotazníku konkrétní radou rozhodnou měrou ovlivnili, čímž porušila povinnost investičního zprostředkovatele poskytovat investiční služby s odbornou péčí, konkrétně povinnost jednat kvalifikovaně, čestně a v nejlepším zájmů zákazníků [§ 32 odst. 1 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu (dále jen „zákon o podnikání na kapitálovém trhu“ nebo „ZPKT)“]; (ii) nezjistila závady v postupu své zaměstnankyně Ing. H. K. a svého vázaného zástupce Ing. J. M. při …
Související
§ 8 Pravidla pro obchody uzavírané zaměstnanci (Vyhláška, kterou se stanoví podrobnosti )§ 6 Pravidla pro obchody uzavírané zaměstnanci (Vyhláška, kterou se stanoví podrobnější )§ 24b (Zákon, kterým se mění některé zákony v s)§ 16b Uchovávání dokumentů obchodníka s cennými pap (Zákon o změně některých zákonů v souvisl)§ 91 Přestupky držitele licence (Zákon o podmínkách podnikání a o výkonu )