§ 16 vyhláška o způsobu stanovení reálné hodnoty majetku a závazků fondu kolektivního investování a o způsobu stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování – Společná ustanovení
Vyhláška o způsobu stanovení reálné hodnoty majetku a závazků fondu kolektivního investování a o způsobu stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování · 270/2004 Sb. · Občanské právo
Stručně: Paragraf 16 vyhlášky 270/2004 stanovuje, že pokud standardní metody ocenění majetku fondu kolektivního investování neodpovídají skutečné prodejní ceně, musí fond použít jinou metodu pro stanovení reálné hodnoty, která věrně a poctivě odráží tuto hodnotu, a to se souhlasem depozitáře. Fond musí být schopen zdůvodnit, proč se odchyluje od standardních metod ocenění a jakým způsobem stanovil reálnou hodnotu. (§ 16 zákona č. 270/2004 Sb., vyhláška o způsobu stanovení reálné hodnoty majetku a závazků fondu kolektivního investování a o způsobu stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Společná ustanovení
- Lhůta nebo doba (odst. 5): „1, oznámí tuto skutečnost písemně neprodleně investiční společnosti nebo investičnímu fondu a České národní bance“
- Odkazuje na: § 2, § 3, § 4, § 6, § 8, § 9
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 270/2004 Sb.
(1) Pokud lze důvodně předpokládat, že hodnota finančních nástrojů, vkladů, nemovitostí, závazků, pohledávek nebo jiných majetkových hodnot stanovená podle § 2 až 14 neodpovídá ceně, za kterou lze předmětné aktivum s vynaložením odborné péče zpeněžit, stanoví fond hodnotu takového aktiva způsobem, který ve smyslu mezinárodních standardů účetního výkaznictví podává věrný a poctivý obraz o jeho reálné hodnotě.
(2) Důvody stanovení reálné hodnoty podle odstavce 1 fond písemně zaznamená.
(3) Ke způsobu stanovení reálné hodnoty podle odstavce 1 se vyžaduje souhlas depozitáře.
(4) V případě, že se pro způsob stanovení reálné hodnoty vyžaduje souhlas depozitáře, lze odsouhlasený způsob změnit jen se souhlasem depozitáře a za předpokladu, že nastaly nové skutečnosti, které by věrohodnost odsouhlaseného výpočtu změnily.
(5) Nesouhlasí-li depozitář se stanovením reálné hodnoty majetku nebo závazků nebo se způsobem jejího stanovení podle odstavce 1, § 2 odst. 2 nebo 6, § 3 odst. 2, § 4 odst. 2, § 6 odst. 1 nebo 3, § 8 odst. 2, § 9 odst. 2, § 10 odst. 2, § 11, § 13 odst. 3 nebo § 14 odst. 1, oznámí tuto skutečnost písemně neprodleně investiční společnosti nebo investičnímu fondu a České národní bance. Fond v takovémto případě použije pro danou hodnotu majetku nebo závazku nulovou hodnotu.
(6) Vlastním kapitálem se pro účely této vyhlášky rozumí rozdíl mezi hodnotou aktiv a hodnotou závazků. Hodnota aktiv a závazků se spočítá jako součet reálné hodnoty aktiv a závazků, které souvisejí s investiční činností, a hodnoty ostatních aktiv a závazků zjištěné podle zvláštního právního předpisu upravujícího účetnictví.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Fond musí být schopen zdůvodnit, proč se odchyluje od standardních metod ocenění a jakým způsobem stanovil reálnou hodnotu.
- Depozitář má klíčovou roli při schvalování nestandardních metod ocenění a jeho nesouhlas může vést k nulovému ocenění daného aktiva.
- Změna již schválené nestandardní metody ocenění je možná pouze za předpokladu nových skutečností a se souhlasem depozitáře.
- Vlastní kapitál fondu, který je základem pro stanovení hodnoty podílového listu, se počítá z reálné hodnoty aktiv a závazků, včetně těch oceněných nestandardními metodami.
Na co si dát pozor
- Pokud depozitář nesouhlasí s oceněním nebo metodou, fond musí pro danou hodnotu majetku nebo závazku použít nulovou hodnotu, což může mít významný dopad na hodnotu fondu.
- Důvody pro nestandardní ocenění a jeho způsob musí být písemně zaznamenány, což je důležité pro transparentnost a případné kontroly.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 111 Společná ustanovení (Zákon o sociálním zabezpečení družstevní)§ 35 Společná ustanovení (Vyhláška ministerstva všeobecného strojí)§ 108 SPOLEČNÁ USTANOVENÍ O ODPOVĚDNOSTI ZA ŠKODU S (Zákon o službě státních zaměstnanců ve s)§ 15 Společná ustanovení (Vyhláška ministerstva všeobecného strojí)§ 38 Společná ustanovení (Vyhláška ministerstva všeobecného strojí)